Applicabilité
Applicable à : Gate Web
Préparation : Connectez-vous à Gate avec les autorisations de création de produits de gestion des actifs.
Durée estimée : 5 minutes
Objectif
Ce guide vous explique comment définir les paramètres de la commission de performance pour les produits de gestion de patrimoine sur Gate Web, et comment comprendre les règles de calcul et les enregistrements.
Guide d'utilisation des frais de performance du produit
La commission de performance est un mécanisme d'incitation courant dans les produits de gestion d'actifs. Lorsqu'un produit génère des retours, le gestionnaire a le droit de facturer une commission basée sur un pourcentage des retours excédentaires. Il s'agit d'une caractéristique standard des produits de gestion d'actifs qui permet d'aligner les incitations, encourageant le gestionnaire à obtenir de meilleures performances d'investissement.
Mécanisme de base
La commission de performance est calculée à l'aide d'une méthode de rendement excédentaire annualisé avec une accumulation progressive :
- La commission n'est prélevée que lorsque le rendement de l'investissement est supérieur à l'APY de référence.
- Les frais ne s'appliquent qu'à la partie qui dépasse l'APY de référence.
- Les rendements de chaque unité sont calculés selon la méthode FIFO (First-In, First-Out), en fonction de la durée de détention.
Deux paramètres clés
- APY de référence (0%-50%) : Seuil à partir duquel la commission de performance est prélevée. Par exemple, si elle est fixée à 8%, aucune commission de performance n'est prélevée lorsque le rendement annualisé est ≤ 8%. Seule la partie excédentaire est soumise à la redevance.
- Taux de commission de performance (0%-70%) : Le pourcentage appliqué au rendement excédentaire. Par exemple, si la valeur est fixée à 30%, 30% de l'excédent de rendement sera facturé en tant que commission de performance.
Instructions de configuration
Étape 1 : Fixer la commission de performance
Sélectionnez [Créer un produit] dans la page de gestion des actifs et localisez la section [Commission de performance].
- Activer la commission de performance : Activé par défaut ; peut être désactivé s'il n'est pas nécessaire.
- APY de référence : Saisissez une valeur comprise entre 0 et 50 (jusqu'à deux décimales).
- Rappel : Entrez un nombre entre 0 et 50
- Exemple : Inscrivez 8,00, ce qui représente un API de référence de 8%.
- Taux de commission de performance : Saisissez une valeur comprise entre 0 et 70 (jusqu'à deux décimales, ne peut être 0).
- Rappel : Entrez un nombre entre 0 et 70 (0 exclu).
- Exemple : Entrez 30.00, ce qui représente un taux de commission de performance de 30%.
Étape 2 : Confirmer la commission de performance
Lorsque vous cliquez sur [Créer un produit], une fenêtre de confirmation affiche les détails de la commission de performance. Veuillez vérifier les informations avant de les envoyer.
Étape 3 : Consulter la commission de performance
Une fois le produit créé, les détails de la commission de performance peuvent être consultés sous [Détails du produit] - [Informations de base], y compris le taux APY de référence et le taux de la commission de performance. Ces paramètres ne peuvent pas être modifiés après la création du produit.
Calcul de la commission de performance
Calendrier de régularisation
La commission de performance est automatiquement prélevée dans les cas suivants : lors du rachat d'une unité, de la distribution d'un dividende symbolique, du réinvestissement du dividende et de la liquidation du produit.
Détails du calcul
Conditions de cumul
Lorsque R ≤ B, aucune commission de performance n'est prélevée.
Lorsque R > B, la redevance est appliquée à la partie excédentaire.
- R : Rendement annualisé
- B : APY de référence
Formule
Commission de performance = Nombre d'unités × NAV par unité × (R - B) × Jours de détention / 365 × Taux de commission de performance
Exemple
Supposons que :
• L'APY de référence : 8%
• Le taux de commission sur les performances : 30 %
• NAV par unité à la confirmation de la souscription : 1.0
• NAV au moment du rachat (après 365 jours) : 1.2
• Unités détenues : 100
• Rendement annualisé (R) = (1,2 - 1,0) / 1,0 × 365 / 365 × 100% = 20%
Puisque R (20%) > B (8%), le rendement excédentaire est de 12%.
Commission de performance = 100 × 1,2 × (20% - 8%) × 365 / 365 × 30%
= 100 × 1,2 × 12% × 30%
= 4,32
Dividendes et commission de performance
Dividende en tokens : Montant du dividende = Dividende brut – Commission de performance
Réinvestissement des dividendes : Parts supplémentaires = (Montant du dividende – Commission de performance) / NAV par part après dividende. Même si tous les investisseurs choisissent le réinvestissement, le gestionnaire recevra toujours la commission de performance.
Commission de performance en dividendes
Étape 1 : Estimation de la commission de performance pour les dividendes
Dans la fenêtre de l'application dividendes, sous [Détails du produit] - [Informations de base], les champs suivants sont disponibles :
Commission de performance estimée : La commission de performance est estimée sur la base de toutes les parts en circulation en utilisant la dernière NAV et le dividende d'entrée par part. (Info-bulle : La commission de performance estimée pour cette distribution de dividendes)
Commission de performance totale : La commission de performance totale en supposant que toutes les parts soient entièrement rachetées à la dernière NAV. (Info-bulle : La commission de performance totale de toutes les unités actuelles des produits. Après une distribution de dividendes réussie, le calcul de la commission de performance pour les unités restantes sera réinitialisé à partir de la date de paiement du dividende).
Étape 2 : Afficher la commission de performance pour les dividendes
Dans [Détails du produit] - [Enregistrement des dividendes], vous pouvez consulter la colonne [Commission de performance].
Commission de performance dans les transactions
Dans [Souscription et rachat] - [Souscriptions confirmées & Rachats], la colonne [Commission de performance] s'affiche :
- Souscription :Affiché sur "–" (aucune commission de performance n'est générée)
- Remboursement / Liquidation / Dividende / Réinvestissement du dividende** : Affiché comme le montant de la commission de performance.
- Si la commission de performance est égale à 0, elle s'affiche comme suit : "0"
- Si la commission de performance n'est pas activée pour le produit, elle est affichée à l'adresse "-"
FAQ
Q1 : Quand la commission de performance commence-t-elle à s'accumuler ?
R : La commission de performance n'est prélevée que lorsque le rendement annualisé de l'investissement est supérieur à l'APY de référence. Par exemple, si l'APY de référence est fixé à 8%, aucuns frais ne sont prélevés lorsque le rendement annualisé est ≤ 8%. Seule la partie excédentaire est soumise à la redevance.
Q2 : Les paramètres de la commission de performance peuvent-ils être modifiés après la création du produit ?
R : Non. Les paramètres de la commission de performance ne peuvent pas être modifiés après la création du produit. Veuillez confirmer soigneusement le taux d'intérêt annuel de référence et le taux de commission de performance lors de la création du produit.
Q3 : Le réinvestissement des dividendes génère-t-il une commission de performance ?
R : Oui. Même si tous les investisseurs choisissent le réinvestissement des dividendes, le gestionnaire recevra la commission de performance correspondante.
Q4 : Comment puis-je consulter le montant de la commission de performance pour une transaction spécifique ?
R : Dans [Souscription et rachat] - [Souscriptions confirmées & Rachats], chaque enregistrement de rachat, de liquidation, de dividende et de réinvestissement de dividende affichera le montant de la commission de performance correspondante.
Clause de non-responsabilité
Le contenu présenté ici est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier, d'investissement, de trading ou juridique, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente de tout actif numérique. Gate ne donne aucune garantie expresse ou implicite quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'actualité des informations contenues dans ce Les fonctions des produits, les interfaces, les règles et les structures tarifaires peuvent être modifiées ou ajustées à tout moment. Veuillez vous référer aux dernières annonces ainsi qu'aux informations affichées sur la plateforme Gate pour obtenir les détails les plus précis.
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