Je viens de rassembler quelques réflexions sur les actions qui sont bonnes à acheter maintenant si vous avez du capital en réserve. Je surveille de près le secteur des infrastructures IA, et il y a de solides opportunités qui émergent, prêtes à connaître une croissance réelle dans les prochaines années.

Laissez-moi commencer par l’évidence - Nvidia. Oui, tout le monde en parle déjà, mais il y a une raison. Leurs GPU sont devenus la colonne vertébrale de toute l’expansion de l’IA. Même avec la forte progression qu’ils ont connue, Wall Street prévoit encore une croissance d’environ 52 % pour l’exercice 2027. De mon point de vue, ils vendent essentiellement les pioches et les pelles dans cette ruée vers l’or de l’IA. Même si une partie de l’engouement finit par se calmer, la demande en infrastructure ne disparaîtra pas de sitôt. C’est pourquoi Nvidia reste, à mon avis, l’une des meilleures actions à acheter en ce moment.

Maintenant, voici où ça devient intéressant - Broadcom fait en réalité une vraie percée sur la part de marché de Nvidia avec une approche différente. Au lieu de rivaliser directement sur les GPU, ils ont construit des ASIC spécialisés qui gèrent les charges de travail IA de manière beaucoup plus efficace. Ces puces sont moins chères et offrent de meilleures performances pour des tâches spécifiques. Ce qui a attiré mon attention, c’est que Broadcom prévoit que ses revenus issus des semi-conducteurs IA doubleront d’ici le prochain trimestre, d’année en année. C’est un taux de croissance qui dépasse en fait celui de Nvidia. Vont-ils cannibaliser une partie de la demande en GPU ? Peut-être. Mais honnêtement, il y a de la place pour que les deux gagnent ici.

Ensuite, il y a Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC est pratiquement la seule fonderie avec la technologie et la capacité pour fabriquer les puces que Nvidia, Broadcom, et tous les autres conçoivent. Cela leur donne une position unique - ils gagnent peu importe la architecture de puce qui l’emporte. Wall Street prévoit une croissance de 31 % cette année et de 22 % l’année prochaine. Avec les dépenses en IA qui devraient rester élevées jusqu’en 2030 au minimum, TSMC semble être un choix solide pour ceux qui veulent une exposition à l’infrastructure sans miser sur une seule entreprise.

Microsoft m’a récemment vraiment surpris. Ils opèrent des deux côtés - en développant des applications IA tout en possédant Azure, leur plateforme d’infrastructure cloud. Le chiffre d’affaires d’Azure a augmenté de 39 % d’une année sur l’autre lors de leur dernier trimestre. Ils ont un carnet de commandes de 625 milliards dans cette unité commerciale uniquement. Pourtant, l’action a été fortement impactée après les résultats et se négocie maintenant à des valorisations que nous n’avions pas vues depuis un certain temps. Cela a en fait créé une opportunité pour les investisseurs à la recherche de bonnes actions à acheter à des prix raisonnables. Microsoft est l’un de ces rares moments où l’on peut obtenir une entreprise de qualité à prix réduit.

Ma façon de voir les choses est assez simple - si vous avez 5 000 € à déployer et que vous croyez que les dépenses en infrastructure IA continueront à accélérer, ces quatre actions sont exactement le genre de positions à considérer. Chacune offre une exposition différente au même méga-tendance. Nvidia est le pur play, Broadcom le challenger avec un potentiel de hausse, TSMC la mise neutre sur l’infrastructure, et Microsoft la valeur à saisir. Faites vos propres recherches, mais je regarderais sérieusement toutes ces options en ce moment.