Je viens de plonger dans l'histoire de Micron et honnêtement, l'histoire d'origine est folle. Commencée dans le sous-sol d'un dentiste à Boise en 1978 - quatre fondateurs construisant littéralement des puces mémoire dans un sous-sol. De ce humble début à devenir aujourd'hui un acteur majeur dans l'infrastructure IA.

Ce qui m'intéresse, c'est combien de personnes qui investissent dans les actions IA en ce moment n'ont aucune idée des entreprises fondamentales qui ont réellement rendu cette explosion possible. Micron n'est pas une startup flashy - ils travaillent dur depuis la fin des années 70, construisant discrètement l'infrastructure mémoire qui alimente tout.

Les puces DRAM 64K qu'ils ont conçues au début se retrouvaient dans les Commodore 64 et les premiers PC. Ensuite, ils ont continué à pousser - ont franchi le seuil du 1 mégabit en 1987, sont passés à la vidéo RAM, aux disques SSD, tout ça. À chaque avancée informatique, Micron était là, fournissant les composants mémoire critiques.

Maintenant, avec la montée en puissance massive des centres de données IA, tout le monde parle soudainement de bande passante mémoire, de modules serveurs à haute densité, de NAND flash - toutes des technologies que Micron a perfectionnées sur des décennies. Ils détiennent plus de 60 000 brevets pour soutenir tout ça. Ce n’est pas de la chance, ce sont des décennies de R&D qui portent leurs fruits.

Ce qui est souvent négligé dans la ruée vers l’IA, c’est que la plupart des vrais leaders ne sont pas de nouvelles entreprises. Ce sont les mêmes acteurs qui ont dominé la vague Internet, l’ère PC - des entreprises qui avaient déjà la base technique et l’échelle de fabrication pour pivoter vers l’IA. La présence mondiale de Micron dans la fabrication leur donne une portée que la plupart des startups ne pourraient jamais égaler.

Naviguer dans le cycle des puces a été brutal pour eux historiquement, mais cette expérience est probablement la raison pour laquelle ils sont si bien positionnés aujourd’hui. Il vaut la peine de suivre comment ces acteurs historiques des semi-conducteurs deviennent discrètement indispensables à la construction de l’infrastructure IA.