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Le feu au Moyen-Orient provoque une secousse majeure sur le marché ! La nuit de l'emploi non agricole, un combat pour la vie ou la mort, les haussiers peuvent-ils inverser la tendance dans une situation désespérée ?

L'équilibre fragile des négociations entre les États-Unis et l'Iran a été complètement brisé le 8 mai par les tirs dans le détroit d'Hormuz ! La commandement central américain a publié une déclaration rare, indiquant que trois destroyers lance-missiles américains ont été attaqués soudainement par des missiles, des drones et des petits bateaux iraniens lors de leur passage dans le détroit, les forces américaines ont répliqué en interceptant et en lançant une contre-attaque contre des installations militaires iraniennes, y compris des sites de missiles et des centres de commandement. Cette "tempête géopolitique" a directement choqué les marchés mondiaux, la panique de refuge s'est rapidement répandue, et le secteur financier a connu un changement radical en une nuit.

Le détroit d'Hormuz est considéré comme la "gorge" de l'énergie mondiale, transportant plus de 30 % du pétrole brut. Toute perturbation ici provoque inévitablement des spasmes violents sur le marché. En raison du conflit, les trois principaux indices américains ont chuté brusquement depuis leurs sommets, clôturant tous en baisse après une ouverture en hausse, le Dow Jones a chuté de plus de 0,6 %, le Nasdaq et le S&P 500 ont également reculé, la divergence parmi les géants de la technologie s'est accentuée, les actions de semi-conducteurs ont été massivement vendues, ARM a chuté de plus de 10 %. Les cryptomonnaies ont également connu une hémorragie, le BTC a directement franchi la barre critique de 80 000 dollars, chutant de 1,7 % en 24 heures, avec plus de 116 000 traders liquidés, la panique est à son comble. Seule l'or noir a connu une inversion en V folle, chutant plus de 5 % dans la journée, puis une ruée de buying géopolitique a fait bondir le prix de plus de 7 % en clôture, le pétrole américain a clôturé en hausse de 2,71 %, le Brent de près de 2 %, illustrant parfaitement la logique dure de "l'achat de pétrole en période de chaos".

Tous les regards du marché sont désormais tournés vers les données de l'emploi non agricole américaines de ce soir, qui représentent à la fois la dernière chance pour les haussiers de redresser la tendance et un levier clé pour décider du rythme de baisse des taux de la Fed, ce qui en fait une "nuit de vie ou de mort" ! Le marché anticipe actuellement une création d'environ 60 000 emplois en avril, bien en dessous des 178 000 en mars, avec un taux de chômage maintenu autour de 3,8 %, et une légère décélération de la croissance salariale. En combinant les indicateurs d'emploi récents (les données ADP inférieures aux attentes, une légère hausse des demandes d'allocations chômage), il est probable que les données de ce soir soient plutôt favorables (moins bonnes que prévu), renforçant le marché dans l'idée d'un refroidissement de l'emploi et alimentant l'espoir d'une baisse des taux par la Fed.

Si les données de l'emploi non agricole sont inférieures aux attentes (moins de 60 000 créations, ralentissement salarial), cela renforcera directement les attentes de baisse des taux, le dollar s'affaiblira, le rendement des obligations américaines baissera, et les marchés boursiers ainsi que le BTC pourraient connaître une reprise excessive, permettant aux haussiers de reprendre du terrain ; si les données sont exceptionnellement solides (plus de 100 000 créations, salaires robustes), les attentes de baisse des taux seront immédiatement éteintes, la crainte d'une Fed "reportant ou augmentant les taux" se ravivera, le dollar se renforcera, et les actifs risqués seront à nouveau vendus, aggravant la situation.

Plus profondément, le conflit au Moyen-Orient a déjà placé la Fed dans une situation de "dilemme" : d'une part, la flambée des prix du pétrole augmente le risque d'inflation, limitant l'espace pour une baisse des taux ; d'autre part, les inquiétudes concernant la croissance économique persistent, la tendance au refroidissement de l'emploi n'étant pas modifiée. Les données de ce soir seront cruciales pour faire la différence — des données faibles pousseront le marché à parier sur une "inflation maîtrisée, une croissance en ralentissement forçant la baisse des taux", augmentant considérablement la probabilité d'une baisse en juin ; des données fortes, en revanche, feront immédiatement baisser les attentes de baisse, la probabilité d'une baisse de la Fed cette année diminuant encore.

Actuellement, la bataille entre acheteurs et vendeurs s'intensifie, le risque géopolitique plane, et les données de l'emploi approchent à grands pas. La capacité des haussiers à inverser la tendance dépend entièrement des chiffres ! Mais quoi qu'il arrive, la tension au Moyen-Orient continuera de perturber le marché, il faudra suivre de près l'évolution du conflit entre les États-Unis et l'Iran, la stabilité des prix du pétrole, et ces facteurs influenceront directement la trajectoire de la politique de la Fed et l'évolution des actifs mondiaux.