Metrik Aset Akun Cross-Exchange
| Mode Margin Cross-Exchange | Mode Margin Single-Exchange | |
|---|---|---|
| Exchange | USDT, BNB, BTC, ETH, SOL, XRP, USDC, KRAKEN_USD, dan HYPERLIQUID_USDC dapat digunakan sebagai aset margin cross-exchange, memungkinkan aset tersebut dibagikan sebagai margin di berbagai exchange. | Setiap exchange kini mendukung lebih banyak aset (seperti BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, BNB, SOL) sebagai aset margin single-exchange. Anda dapat memilih aset yang paling sesuai untuk manajemen risiko independen. |
| Saldo Aset | Jumlah spot aktual | Sama seperti kiri |
| Saldo Tersedia | = Saldo aset - Spot beku; spot beku mengacu pada jumlah yang dibekukan untuk order spot | Sama seperti kiri |
| P&L Belum Terealisasi | = ∑(P&L belum terealisasi dari posisi kontrak + P&L belum terealisasi dari posisi leverage) | Sama seperti kiri |
| Liabilitas | -- | = ABS(Min(Saldo tersedia + P&L belum terealisasi, 0)), liabilitas aktual untuk aset tersebut |
| Ekuitas Aset | Ekuitas aset USDT = Saldo aset + P&L belum terealisasi; non-USDT adalah 0 | Aset margin = (Saldo aset + P&L belum terealisasi) × tingkat diskon bertingkat; aset non-margin adalah 0 |
| Margin Awal Kontrak | = ∑(Margin awal untuk setiap kontrak + margin awal untuk order kontrak) | Sama seperti kiri |
| Margin Pemeliharaan Kontrak | = ∑(Margin pemeliharaan untuk setiap kontrak) | Sama seperti kiri |
| Margin Awal Pinjaman | = ∑(Margin awal untuk setiap posisi leverage + margin awal untuk order leverage) | = Liabilitas / pengali leverage aset |
| Margin Pemeliharaan Pinjaman | = ∑(Margin pemeliharaan untuk setiap posisi leverage) | = Liabilitas × tingkat margin pemeliharaan pinjaman |
Metrik Akun Cross-Exchange
| Mode Margin Cross-Exchange | Mode Margin Single-Exchange | |
|---|---|---|
| Deskripsi | Dalam mode ini, semua exchange disatukan dalam satu set data tingkat akun | Dalam mode ini, setiap exchange memiliki data tingkat akun sendiri, dihitung secara terpisah |
| Bisnis | Spot, kontrak USDT-margined, leverage cross-margin | Spot, kontrak USDT-margined |
| Total Saldo Margin | = Ekuitas USDT - USDT yang dibekukan untuk order beli spot | = ∑(Ekuitas aset positif dari aset margin × harga indeks × tingkat diskon bertingkat) + ∑(Ekuitas aset negatif dari aset margin × harga indeks) - kerugian order spot |
| Total Margin Awal | = ∑(Total margin awal untuk aset × harga indeks aset) = Margin awal kontrak USDT + margin awal pinjaman USDT; total margin awal untuk setiap aset dikonversi ke USDT | Sama seperti kiri |
| Total Margin Pemeliharaan | = ∑(Total margin pemeliharaan untuk aset × harga indeks aset) = Margin pemeliharaan kontrak USDT + margin pemeliharaan pinjaman USDT; total margin pemeliharaan untuk setiap aset dikonversi ke USDT | Sama seperti kiri |
| Rasio Margin Awal Total | = Total saldo margin / total margin awal, digunakan untuk menentukan apakah order akan dibatalkan otomatis | Sama seperti kiri |
| Rasio Margin Pemeliharaan Total | = Total saldo margin / total margin pemeliharaan, digunakan untuk menentukan apakah akan terjadi likuidasi paksa | Sama seperti kiri |
| Total Margin Tersedia | = Total saldo margin - margin awal akun; sisa saldo margin yang tersedia setelah dikurangi margin awal yang sudah digunakan | Sama seperti kiri |
Proses Kontrol Risiko Likuidasi Paksa Akun Cross-Exchange
1. Pembatalan Order Otomatis
Ketika rasio margin awal total < 100%, sistem akan secara otomatis membatalkan order untuk mengurangi penggunaan margin awal. Order dibatalkan secara berurutan: order spot terlebih dahulu, lalu order kontrak. Aturannya sebagai berikut:
- Batalkan order beli spot, dimulai dari nilai order terbesar
- Batalkan order leverage, dimulai dari yang menggunakan margin awal terbesar
- Untuk order kontrak, prioritaskan pembatalan order pembukaan tanpa posisi; jika tidak ada, batalkan order penambahan posisi yang sudah ada, dimulai dari yang menggunakan margin awal terbesar
Order dibatalkan secara berurutan; setelah setiap pembatalan, sistem memeriksa apakah rasio margin awal ≥ 100%. Jika ya, proses pembatalan selesai.
Ketika rasio margin awal total akun < 100%, saldo margin tersedia menjadi negatif. Anda tidak dapat membuka posisi baru, hanya dapat melakukan order penutupan, karena order penutupan tidak menggunakan margin awal.
2. Likuidasi Paksa
Ketika rasio margin pemeliharaan total ≤ 100%, sistem akan memulai proses likuidasi paksa. Jika MMR > 100%, proses likuidasi dihentikan. Langkah-langkah likuidasi sebagai berikut:
- Batalkan semua order secara paralel
- Untuk posisi leverage, mulai likuidasi dari posisi long terlebih dahulu, lalu posisi short, diikuti dengan peringkat likuiditas; biaya likuidasi dikenakan
- Untuk posisi dua arah, langsung lakukan hedging pada posisi yang lebih kecil di harga mark; biaya likuidasi dikenakan
- Untuk setiap posisi kontrak, mulai pengurangan tingkat batas risiko, diurutkan berdasarkan likuiditas. Turunkan ke tier yang memastikan keamanan MMR, kirim semua order pengurangan ke exchange hingga MMR aman atau semua posisi berada di tier 1; biaya likuidasi dikenakan
- Langsung ambil alih posisi dan selesaikan di harga kebangkrutan untuk pengguna, tanpa biaya likuidasi. Akun internal sistem mengambil alih posisi dan langsung menjual di harga pasar. Jika untung, saldo USDT positif ditambahkan ke pool asuransi internal; jika rugi, pool asuransi menutupi defisit USDT
3. Aturan Perhitungan Harga Kebangkrutan
Posisi long: Harga kebangkrutan = Harga mark saat likuidasi × (1 - tingkat margin pemeliharaan untuk tier batas risiko posisi)
Posisi short: Harga kebangkrutan = Harga mark saat likuidasi × (1 + tingkat margin pemeliharaan untuk tier batas risiko posisi)
Persyaratan Margin untuk Trading Leverage
1. Posisi Long
Margin pemeliharaan untuk posisi leverage = Nilai posisi × tingkat margin pemeliharaan untuk tier posisi - jumlah perhitungan cepat + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk posisi leverage = Nilai posisi / pengali leverage + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk order leverage = Nilai order / pengali leverage + estimasi biaya penutupan + estimasi biaya transaksi
2. Posisi Short
Margin pemeliharaan untuk posisi leverage = Nilai posisi × tingkat margin pemeliharaan untuk tier posisi - jumlah perhitungan cepat + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk posisi leverage = Nilai posisi × harga indeks / pengali leverage + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk order leverage = Nilai order / pengali leverage + estimasi biaya penutupan + estimasi biaya transaksi
Tidak diperlukan margin awal untuk order antar platform atau order pengurangan posisi. Estimasi biaya dihitung dengan tarif 0,075%.
Estimasi biaya penutupan: Merujuk pada biaya yang diperlukan jika order menambah ukuran posisi dan platform perlu melikuidasi pada harga yang sama, yang dimasukkan dalam persyaratan margin kontrak.
Persyaratan Margin untuk Trading Kontrak
1. Mode Posisi Satu Arah
Margin pemeliharaan untuk posisi kontrak = abs(ukuran posisi) × harga mark × tingkat margin pemeliharaan untuk tier batas risiko pengguna - jumlah perhitungan cepat + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk posisi kontrak = abs(ukuran posisi) × harga mark × 1 / pengali leverage + estimasi biaya likuidasi penuh
Margin awal untuk order kontrak = abs(ukuran pembukaan) × harga order × 1 / pengali leverage + estimasi biaya penutupan + estimasi biaya transaksi
Tidak diperlukan margin awal untuk order antar platform atau order pengurangan posisi. Estimasi biaya dihitung dengan tarif 0,075% (sama seperti di atas).
Estimasi biaya penutupan: Merujuk pada biaya yang diperlukan jika order menambah ukuran posisi dan platform perlu melikuidasi pada harga yang sama.
2. Mode Posisi Dua Arah
Margin pemeliharaan untuk posisi dua arah = jumlah(margin pemeliharaan posisi long - jumlah perhitungan cepat + estimasi biaya likuidasi penuh, margin pemeliharaan posisi short - jumlah perhitungan cepat + estimasi biaya likuidasi penuh)
Margin awal untuk posisi dua arah = jumlah(margin awal posisi long + estimasi biaya likuidasi penuh, margin awal posisi short + estimasi biaya likuidasi penuh)
Margin awal untuk order = abs(ukuran order) × harga order × 1 / pengali leverage + estimasi biaya penutupan + estimasi biaya transaksi
Tidak diperlukan margin awal untuk order antar platform atau order pengurangan posisi.
Saat ini, hanya USDT/USDC yang digunakan sebagai aset margin, sehingga baik margin awal kontrak maupun margin pemeliharaan dibebankan pada USDT/USDC:
Total margin pemeliharaan USDT/USDC dalam posisi kontrak = jumlah(margin pemeliharaan untuk semua posisi kontrak)
Total margin awal USDT/USDC dalam posisi kontrak = jumlah(margin awal untuk semua posisi kontrak dan order)
Contoh Mode Margin Cross-Exchange
Misalkan seorang pengguna berada di mode margin cross-exchange dan memegang dua posisi kontrak sebagai berikut:
| Pair Trading | Leverage | Ukuran Posisi | Harga Buka | Harga Mark | Nilai Notional | P&L Belum Terealisasi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100.000 | 110.000 | 55.000 | 5.000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4.000 | 4.500 | 9.000 | -1.000 |
Sebuah posisi short leverage sebagai berikut:
| Pair Trading | Leverage | Aset Posisi | Liabilitas | Harga Indeks | P&L Belum Terealisasi |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1.000 |
Tier batas risiko untuk BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Tier | Nilai Batas Risiko Min | Nilai Batas Risiko Maks | Leverage Maks | Tingkat Margin Pemeliharaan | Jumlah Perhitungan Cepat |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10.000 | 20 | 0,0065 | 0 |
| 2 | 10.000 | 90.000 | 10 | 0,01 | 35 |
| 3 | 90.000 | 2.000.000 | 16 | 0,02 | 935 |
Tier batas risiko untuk OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Tier | Nilai Batas Risiko Min | Nilai Batas Risiko Maks | Leverage Maks | Tingkat Margin Pemeliharaan | Jumlah Perhitungan Cepat |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10.000 | 20 | 0,008 | 0 |
| 2 | 10.000 | 50.000 | 10 | 0,02 | 120 |
Batas tier pinjaman untuk BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:
| Tier | Nilai Batas Risiko Min | Nilai Batas Risiko Maks | Leverage Maks | Tingkat Margin Pemeliharaan | Jumlah Perhitungan Cepat |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8.000 | 9 | 2% | 0 |
| 2 | 8.000 | 15.000 | 3 | 3% | 80 |
CrossEx menggunakan batas risiko bertingkat, artinya nilai notional posisi menentukan tingkat margin pemeliharaan yang berlaku. Berikut cara menghitung margin untuk setiap posisi:
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Margin Awal: 55.000 × 1 / 5 + 55.000 × 0,00075 = 11.041,25
Margin Pemeliharaan: 55.000 × 0,01 - 35 + 55.000 × 0,00075 = 556,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Margin Awal: 9.000 × 1 / 10 + 9.000 × 0,00075 = 906,75
Margin Pemeliharaan: 9.000 × 0,008 + 9.000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Margin Awal: 1.500 × 2 / 4 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Margin Pemeliharaan: 1.500 × 2 × 0,03 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Misalkan pengguna memiliki 20.000 USDT, tanpa aset atau order lain. Ringkasan informasi tingkat akun pengguna adalah:
| Field | API Field | Nilai |
|---|---|---|
| Total Saldo Margin | Margin Balance | 20.000 + 5.000 - 1.000 - 1.000 = 23.000 |
| Total Margin Awal | Initial Margin | 11.041,25 + 906,75 + 752,25 = 12.700,25 |
| Total Margin Pemeliharaan | Maintenance Margin | 556,25 + 78,75 + 92,25 = 727,25 |
| Rasio Margin Awal Total | Initial Margin Rate | 23.000 / 12.700,25 ≈ 181,10% |
| Rasio Margin Pemeliharaan Total | Maintenance Margin Rate | 23.000 / 727,25 ≈ 3.162,59% |
| Total Saldo Margin Tersedia | Available Margin | 23.000 - 12.700,25 = 10.299,75 |
Penafian
Konten yang disediakan di sini hanya untuk tujuan referensi dan edukasi, dan tidak dimaksudkan sebagai saran keuangan, investasi, perdagangan, atau hukum, maupun sebagai penawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital apa pun. Gate tidak memberikan jaminan atau pernyataan, baik secara tersurat maupun tersirat, mengenai keakuratan, kelengkapan, atau ketepatan waktu informasi yang terkandung di sini. Fitur produk, antarmuka, aturan, dan struktur biaya dapat diperbarui atau disesuaikan kapan saja. Silakan merujuk pada pengumuman terbaru dan informasi aktual yang ditampilkan di platform Gate untuk detail yang paling akurat.
Investasi aset digital melibatkan risiko yang signifikan, dan harga dapat berfluktuasi secara substansial. Anda dapat kehilangan seluruh jumlah investasi Anda. Harap mengambil keputusan dengan hati-hati berdasarkan situasi keuangan dan toleransi risiko Anda sendiri setelah sepenuhnya memahami risiko yang terkait. Jika diperlukan, disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau hukum independen.
Untuk informasi lebih lanjut tentang risiko potensial, silakan merujuk pada Pengungkapan Risiko dan Perjanjian Pengguna Gate.
