Sudah mulai menyelami lebih dalam tentang keuangan PnL akhir-akhir ini dan menyadari banyak trader sebenarnya tidak memahami apa yang terjadi dengan posisi mereka. Seperti, semua orang membicarakan keuntungan dan kerugian, tapi mekanismenya? Di situlah kebanyakan orang tersesat.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sebenarnya penting. Ketika Anda trading crypto, Anda berurusan dengan harga mark-to-market — pada dasarnya nilai aset Anda saat ini berdasarkan harga pasar saat ini. Cukup sederhana. Tapi di sinilah yang menjadi menarik: ada PnL yang direalisasikan (apa yang benar-benar Anda kunci dengan menutup posisi) dan PnL yang belum direalisasikan (keuntungan atau kerugian yang ada di posisi terbuka Anda). Kedua ini bekerja secara berbeda dan kebanyakan trader mencampuradukkannya.

Ambil contoh praktis. Katakan Anda membeli ETH seharga $1.900 tetapi harga mark turun ke $1.600. Selisih $300 itu? Itu kerugian belum direalisasikan Anda. Baru menjadi nyata saat Anda benar-benar menjual. Perbedaan ini penting karena mengubah cara Anda harus memikirkan portofolio Anda.

Sekarang, jika Anda melacak keuangan PnL di berbagai pembelian dan penjualan, metode yang Anda pilih benar-benar mempengaruhi angka Anda. FIFO (first-in, first-out) mengasumsikan Anda menjual kepemilikan tertua terlebih dahulu. LIFO mengasumsikan sebaliknya — Anda menjual pembelian terbaru Anda. Rata-rata tertimbang biaya membagi perbedaan dengan merata-ratakan semua harga masuk Anda. Transaksi yang sama, hasil PnL berbeda tergantung metode yang Anda gunakan.

Saya pernah melihat trader tersandung di sini. Bob membeli 1 ETH seharga $1.100, lalu satu lagi seharga $800. Setahun kemudian dia menjual di $1.200. Menggunakan FIFO, itu keuntungan $100. Menggunakan LIFO? Keuntungan $400. Transaksi yang sama, hasil yang benar-benar berbeda. Metode akuntansi Anda penting.

Untuk kontrak perpetual terutama, Anda perlu melacak kedua PnL yang direalisasikan dan belum direalisasikan secara bersamaan karena Anda tidak pernah benar-benar menutup posisi sampai Anda memutuskan untuk melakukannya. Persyaratan margin pemeliharaan menambah lapisan kompleksitas lain yang kebanyakan orang abaikan.

Gambaran besar-nya — memahami keuangan PnL Anda yang sebenarnya membantu Anda berhenti membuat keputusan emosional. Ketika Anda tahu persis apa yang telah Anda hasilkan atau rugikan, dan mengapa, Anda bisa menyesuaikan strategi Anda daripada hanya berharap pasar berbalik. Itu adalah keunggulan nyata.

Kebanyakan trader yang saya kenal sekarang hanya menggunakan spreadsheet atau bot untuk melacak ini secara otomatis. Menghemat banyak headache. Tapi bahkan jika Anda menggunakan alat, memahami dasar-dasar bagaimana PnL dihitung mengubah cara Anda mendekati trading secara keseluruhan.