Verifikasi pesanan mendekati penguatan sektor robot, dorongan fundamental industri akan segera beralih, perhatikan peluang rantai industri domestik

Hingga pukul 11:30 tanggal 8 Mei, ETF Robotik E Fund (159530) naik 2,79%, menjadi 1,619 yuan, dengan volume transaksi sekitar 805 juta yuan. Dalam hal saham individu, Lüde Harmonic (688017.SH) naik lebih dari 12%, Leisai Intelligent (002979.SZ) naik lebih dari 10%, Kulai Mechanical and Electrical (603960.SH) naik lebih dari 7%, Dingzhi Technology (920593.BJ) dan Buke Co., Ltd. (688160.SH) naik lebih dari 6%, Tosda (300607.SZ) dan Zhongda Lide (002896.SZ) naik lebih dari 5%, Fengli Intelligent (301368.SZ) naik lebih dari 4%.

Dari tren industri, dana semakin menyebar di dalam sektor teknologi, dengan permintaan alokasi pertumbuhan setelah infrastruktur AI di bidang robot manusia. Robot manusia adalah perwakilan dari AI yang bergerak dari dunia digital ke dunia fisik, dan juga terkait dengan rantai manufaktur A-share seperti aktuator, reduktor, ulir, sensor, dan lain-lain, yang memiliki kondisi dasar untuk bertransisi dari elastisitas tema ke verifikasi pesanan, dan logika penetapan harga terhadap penerapan industri mereka sedang secara bertahap beralih.

Dalam jangka pendek, dalam waktu dekat, sektor robotik menunjukkan adanya pesanan dalam jumlah kecil, tetapi kekuatan kenaikan lebih banyak berasal dari rotasi dana. Seiring peningkatan preferensi risiko pasar secara bertahap, ekspektasi sebelumnya terhadap infrastruktur AI seperti komunikasi optik dan daya komputasi domestik telah menunjukkan daya tarik dana yang kuat, dan sebagian dana sedang mencari “penerapan tahap berikutnya AI” yang baru, dengan robot manusia menjadi arah penting untuk penyerapan.

Dalam jangka menengah, kekuatan penggerak akan secara bertahap beralih dari rotasi dana ke penggerak fundamental. Pada pertengahan 2026, versi produksi massal robot manusia Optimus Gen3 dari Tesla (TSLA.US) akan dirilis, dan akan memulai produksi massal antara Juli dan Agustus. Di dalam negeri, Zhiyuan telah menambah pesanan dalam jumlah puluhan ribu unit tahun ini, sementara total penjualan tahun lalu hanya sekitar 5100 unit, dan pesanan sedang diubah menjadi kinerja nyata, dengan paruh kedua tahun ini menjadi fokus percepatan. Pesanan yang benar-benar dikeluarkan dan ekspektasi produksi massal 2026 hingga 2027 diharapkan dapat lebih mendorong pasar.

Dapat memperhatikan ETF Robotik E Fund (159530, Hubungan A/C: 020972/020973), produk ini mengikuti Indeks Industri Robot Nasional, dan dibandingkan dengan indeks robot lain, lebih fokus pada komponen inti robot, serta bobot terkait robot manusia lebih tinggi, sehingga dapat lebih baik menyesuaikan peluang investasi rantai industri yang dibawa oleh produksi massal Optimus dari Tesla dan peningkatan pesanan pabrik perakitan.