DeFi 2025の説明：消費者金融から技術革新へのトップ10の重要な洞察

1. 消費者レベルのDeFiアプリケーションが登場

暗号通貨決済カードは、単なる引き出しチャネルから、自己保管スマートコントラクトウォレットに進化しており、DeFiプロトコルと直接やり取りすることができます。新しい暗号通貨決済カードは、Gnosis Pay, アルジェント、とフューズプログラマブル支出、自動リロード、および貸出プロトコルとの統合をサポートし、銀行のない世界のビジョンを今まで以上に現実に近づけています。

2. zkTLSはDeFiの新たなフロンティアを開拓します

Zero-Knowledge TLS (zkTLS)テクノロジーを使用すると、ユーザーはプライベート情報を公開せずにチェーン上で機密データを証明できます。プロジェクトは、3Jane（クレジット貸付）キャンプネットワーク(カスタマイズされたユーザーエクスペリエンス)、およびショーダウン（Web2ゲーム）はzkTLSを活用してDeFiを新たな市場に拡大しています。これにより、オンチェーン信用スコアや低担保融資の主流採用が促進される可能性があります。

3. 収益共有ステーブルコインが市場を再構築しています

ステーブルコイン発行者は準備金の利子を通じて莫大な収入を生み出していますが、DeFiプロジェクトはこのモデルを破壊しています。新しいステーブルコイン（例えば、）M^0, アゴラ、およびPaxosUSDGは、アプリケーションとウォレット、DeFiプラットフォームの統合を奨励することで、収益を共有します。このモデルは、ステーブルコインの発行を分散化し、競争の景観を再構築する可能性があり、ネットワーク効果だけに頼らずに配信パートナーに報酬を提供することで、報酬します。

4. DeFiの価値がプロトコルレイヤーからフロントエンドに移行しています

DeFiプロトコルの価値は、特にウォレットや意図に基づいたフロントエンドを制御するエンティティに向かってますますシフトしています。木星そしてファントムオーダーフローを収益化し、DeFi内の価値分配を再構築することを目指しています。MEV（Miner Extractable Value）サプライチェーンが成熟するにつれて、競争の焦点はDEXからフロントエンドに移り、配信能力が価値を捉えるための鍵となります。

5. 2025はDEXの成長とアグリゲーター主導取引の年になります

DEX取引の取引高が増加し、アグリゲーターが実行方法を再定義する中、オンチェーン取引は重要な変革を遂げています。

AngstromMEVおよびLVRの問題に対処しています。

Bunniv2は受動的な流動性戦略を強化します。

砥石研究ドップラーを通じてトークン発行メカニズムを革新しています。

6. ユニスワップの戦略的開発

Uniswapは、単一のDEXからDeFiの流動性インフラに変革しています:

Uniswap Labsv4のHooks機能はAMMのカスタマイズ、自動LP管理、および高度な注文タイプをサポートしています。

ユニチェーン, DeFi向けに特別に設計されたブロックチェーンは、高速な取引とMEV耐性を提供しています。

UniswapXはDeFiの主要な意図実行レイヤーになる予定です。

7. DeFi取引のパラダイムシフト

DeFiトレーディングは、モジュラリティ、意図に基づいた戦略、高速実行に向けて進化しています。次世代のDEXアーキテクチャが、流動性、実行品質、およびMEV保護を最適化するために台頭しています:

Valantis Labs柔軟な取引開発をサポートするモジュラーDEXフレームワークを提供します。

Arrakis FinanceRFQを介したオフチェーンの注文フローを統合し、LPをMEV露出から保護します。

流体レバレッジ市場メイキングおよび自動手数料最適化には、「スマート担保」が使用されています。

オーダーブックDEX：Monad、Sui、Aptosなどの高性能ブロックチェーンにより、効率的なオーダーブック取引が可能になっています。

8. 予測市場の進化

予測市場はもはや単なる投機取引についてだけではありません。

Limitless Exchangeオンチェーン0DTEデリバティブは、効率的な価格設定とレバレッジを提供します。

トゥルーマーケットTruth OracleとAI主導の分散型ガバナンスを通じて公平性を確保します。\
これらのモデルが発展するにつれ、予測市場はオンチェーンファイナンスの中核要素となる可能性があります。

9. Starknetの成長

つつスタルクネット依然として課題に直面していますが、その低コストの取引、ステーキングメカニズム、および拡大するエコシステムが成長の基盤を築いています。

主な触媒には以下が含まれます。

ビットコインのロールアップは、Starknetを主要なBTCレイヤー2ソリューションにする可能性があります。

他のLayer 2に比べて、低いblobコストはStarknetにスケーラビリティの利点をもたらします。

オンチェーンゲームは新しい採用ドライバーになりつつあります。

10. チャレンジとイノベーション

急速な発展にもかかわらず、DeFiは依然としていくつかの重要な課題に直面しています。

高いエントリーバリア：中央集権取引所からの限られたサポートのため、ユーザーはしばしばイーサリアムのクロスチェーンを利用するか、仲介者に頼らざるを得ないことが多いです。

トークンインセンティブが不十分です。多くのトッププロトコルにはトークンやリワードプログラムがなく、ユーザーの参加が低い状況です。

しかし、これらの課題は、DeFiの革新的な可能性と成長機会が大きいことを示しています。

低担保融資商品

レンディングアグリゲーター

金利デリバティブ

オンチェーン証券化プロトコル

高度な予測市場

今後、DeFiの次の波は、効率の向上、リスク管理、さらに高度な金融商品の開発に焦点を当てることになります。

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