SpaceXはIPOの1株価格を135ドルに設定し、目標の時価総額を1.77兆ドルとした。取引開始は金曜で、約750億ドルの資金調達を目指している。ロケットメーカーは、企業が価格帯を提示し、需要に応じて調整する従来のIPO価格設定プロセスを回避している。同社は2025年に180億7000万ドルの売上高を計上し、営業損失は42億ドルだった。SpaceXは投資家に対し、水曜に注文受付を停止する予定で、金曜の上場デビュー前に木曜を、引受先や資産運用会社に向けた配分作業の時間として確保する方針だと伝えた。
SpaceX、従来の価格帯なしで固定の135ドルを設定
SpaceXは、IPOで慣例となるように価格帯を提示せず需要に応じて価格を決めるのではなく、交渉の余地のない1株135ドルを発表した。同社は時価総額を1.77兆ドルにすることを狙っている。IPOコンサルティングのClass V Group創業者であるLise Buyerによれば、「イーロンが価格を決めた。そして投資家がそれを受け入れるなら、そのチェックボックスは押せます。ただ、誰かがそれでも、株がどこに行くかを決めなければならないのです」。通常の募集では、企業はデビューの数週間前に価格帯を提示し、投資家の熱量に応じて調整する。AIチップメーカーのCerebrasは先月当初、株を115ドルから125ドルで売ると述べたが、その翌週に価格帯を150ドルから160ドルへ引き上げ、最終的には同社の公開価格を185ドルにした。
会社は木曜の配分作業のため水曜に注文を締め切り
関係者によると、SpaceXは投資家に対し、水曜に（予定より1日早く）注文受付を停止する計画だと伝えた。同社と引受先は、IPOの配分を決めるために木曜を使うと、関係者の一人は述べた。この手続きは通常、正式な価格決定の後、マーケットオープンに近いタイミングで行われるため、より短縮されるはずだ。価格が固定されているため、Buyerによれば、SpaceXは通常より早く配分作業に着手でき、実際の価格が決まるまで待つ必要がない。金曜の取引開始までに、約750億ドル相当の株を引受先と資産運用会社に向けて配分しなければならない。
SpaceX、5つのプラットフォームで小口（リテール）配分30%を狙う
SpaceXは、売り出される株のうち約30%を個人投資家に渡したいとしており、それは約225億ドルに相当する。Fidelityによれば、小口の取り分は通常5%から10%の間だ。同社の目論見書では、SpaceXは、Charles Schwab、Fidelity、Robinhood、SoFi、そしてMorgan StanleyのE-Tradeを、株を利用可能にするブローカレッジのプラットフォームの一例として挙げている。最終的な小口の配分は、ブックが締め切られるまで確定できない。Robinhoodが2021年に実施したIPOでは、取引サイトが小口投資家に対し株の20%から35%を売りたい意向を示しており、配分はその範囲の下限に着地したと、当時CNBCが報じた。
よくある質問
SpaceXはIPOの株にいくらの価格を設定したのですか？
SpaceXはIPOの株の固定価格として135ドルを設定し、価格帯を提示して投資家需要に応じて調整する従来のプロセスを回避しました。
SpaceXはいつIPOの注文受付を停止しますか？
SpaceXは投資家に対し、水曜に注文受付を停止し、金曜の取引開始前に木曜を配分作業のための時間として確保する計画だと伝えました。
SpaceXのIPOはどれくらいが個人投資家に配分されますか？
SpaceXは、売り出される株のうち約30%を個人投資家に渡したいとしており、それは約225億ドルに相当します。これはIPOにおける通常の小口配分である5%から10%よりも大幅に高い水準です。
