ジェフ・ベゾスの投資実績を掘り下げてみたところ、正直なところ、彼がこれまでに backingしてきたものはかなり驚くべきものだ。多くの人はアマゾンやブルーオリジンについて知っているが、彼の実際のポートフォリオはそれ以上に深い。

だから、ポイントは—ベゾスはただ無作為にスタートアップに金を投じているわけではない。彼の投資リストを見ると、実はパターンがある。ベゾス・エクスペディションズ(彼のVC部門)やさまざまな持株を通じて、彼は特定のテーマに賭けている：ヘルスケア技術、食料安全保障、恵まれないコミュニティ向けのフィンテック、そして最近ではAIインフラ。

いくつかの大きな例を紹介しよう。2011年、彼はUberのシリーズBに$37 百万ドルを投じた。時を経て、そのライドシェア大手は2019年に株式公開。2024年末には株価は約69ドルで取引されている。早期投資としては悪くない。

次にAirbnbだ。$45 百万ドルの投資が巨大なものに変わった。宿泊プラットフォームは合計58億ドルを調達し、2020年12月に一株あたりの価格で株式公開、その後はずっと高値で取引されている。

ベゾスの会社選びの面白さは、ヘルスケアやバイオテクノロジーにどれだけ多くの投資をしているかだ。Grailは2016年に早期の癌検出のために$112 百万ドルを獲得。Juno Therapeuticsは癌免疫療法の研究のために$68 百万ドルを受け取り、その後もう一度$100 百万ドルを獲得。これらはすぐに金儲けを狙う投資ではなく、長期的に実際の問題解決に賭けている。

フィンテックの側面もある。Fundboxは中小企業の信用アクセスを支援するために$56 百万ドルを獲得。Remitlyは国境を越えた送金のための支援を受けている。これらは金融システムの摩擦点を解決しようとしている。

最近私の目を引いたのは、彼のAIへのシフトだ。2024年2月、ベゾス・エクスペディションズはFigure AIに$134 百万ドルを投資$50 人型ロボット開発のための$100 数百万ドルのラウンド(に参加。ゴールドマン・サックスのアナリストは、その市場規模が2035年までに$675 十億ドルに達すると予測している。そしてPerplexity AI？彼らのシリーズBに)7360万ドルの評価額で backingしている。

注目すべきは、これらの投資のいくつかはすでに退出していることだ。GrailはIlluminaに$38 十億ドルで買収された。Juno TherapeuticsはCelgeneに$8 十億ドルで買収された。Stack OverflowはProsusに$9 18億ドルで売却。MakerBotはStratasysに買収された。これがベンチャー投資のリターンの仕組みだ。

ベゾスの会社名リストを見てパターンを探すと、最も明確なのは：彼はインフラとソリューションに投資している、単なる消費者向けの hype ではない。クラウドソフトウェア(Mark43（公共安全向け）)、教育技術(EverFi)、農業イノベーション(Plenty（垂直農場）)など、各投資には明確な論理がある。

彼は2021年7月にアマゾンのCEOを辞任し、ブルーオリジンと投資戦略に集中するためだ。今もアマゾンの9.3%を保有しているが、彼の本当の焦点は次に何が来るかにあるようだ。

もちろん、私たちのほとんどはベゾスの規模で動いているわけではないが、そのフレームワークは学ぶ価値がある。構造的な問題を解決する企業に早期に賭け、評価額が妥当なときに投資し、 hype を追わないことだ。彼のポートフォリオは、忍耐と問題解決への集中が、投機よりも長期的には優れていることを証明している。