だからウォーレン・バフェットのポートフォリオは約$313 十億ドルに達しており、46銘柄に分散していますが、その集中度は非常に高いです。彼のトップ10の保有銘柄は全体の82%以上を占めています。アップルだけで75.9十億ドル—これはポートフォリオのほぼ4分の1に相当します。アメリカン・エキスプレスは54.6十億ドル、バンク・オブ・アメリカは32.2十億ドル、コカ・コーラは27.6十億ドルです。これは従来の意味での分散投資ではなく、いくつかのコアアイデアに対する確信を示しています。

最も印象的なのは、これらの銘柄のいくつかをどれだけ長期間保有しているかです。アメリカン・エキスプレスとコカ・コーラは、文字通り何十年もバークシャーのポートフォリオにあります。これは、多くの人が話す長期的思考の典型ですが、実行している人はほとんどいません。彼はまた、配当株にも重きを置いています—ムーディーズ、シェブロン、オキシデンタル・ペトロリアムなどがトップ保有銘柄に名を連ねています。

次に、セカンドティアとして14銘柄があり、ポートフォリオの約15%を占めています。ここには、チャブ・リミテッドやユナイテッドヘルス・グループのような新しいポジションもあります。そして、残りは22の小規模な投資に分散しており、合計で3%未満ですが、それでも約$10 十億ドルの価値があります。バフェットの「小さな」ポジションも非常に大きいのです。

しかし、最も興味深く、正直に言えば最大の話題となるのは、バークシャーが3441億ドルの現金を保有していることです。これは、全株式ポートフォリオの価値よりも多いのです。一瞬考えてみてください。現金の方が株式よりも多い。今日の市場では、これは大胆な動きです。ある人はこれを規律と忍耐の証と見るでしょうし、他の人は何の機会を待っているのか、あるいはあまりにも慎重すぎるのではないかと疑問に思うかもしれません。

バフェットはその規律で有名です—過剰に支払わず、適切なタイミングを待つ。確かに、私たち普通の投資家にとっては、より良い戦略は投資を続けてドルコスト平均法を用いることであり、タイミングを計ることではありません。しかし、何百億ドルも運用していると、その計算は変わってきます。

バフェットのポートフォリオアプローチは、長期的な資産形成を考えるなら、ぜひ学ぶ価値があります。彼の最近の現金蓄積に賛成か反対かに関わらず、その背後には明らかな方法論が存在しています。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。