バフェットのインデックスファンド哲学について、かなり面白いことに気づきました。みんな彼が株式選択で成功していることは知っている — 60年代以来平均して年間20％くらいのリターンを出している — けれども、実は彼はほとんどの人に「それを忘れて、代わりにS&P 500にお金を投じろ」と言っているのです。

ただし、実際に1週間に100ドルを貯めて1年間続け、そのまま積み立て続けた場合に何が起こるかを見ると、その計算はかなり説得力があります。インデックスファンドは、共通の特徴を持つ株のバスケットであり、その価値は全体の指数の動きに連動します。バンガードやフィデリティといった会社は、普通の人々が全市場セグメントに投資できるように作ったもので、巨額の資金は必要ありません。

バフェットは特にS&P 500にこだわっています — これはアメリカのさまざまな業界の最大の500社のリストで、ほぼ経済全体のスナップショットです。彼がこれを強く推す理由は？リスクが低いからです。なぜなら、多くの企業に分散投資しているからで、単一の株に賭けているわけではありません。それに、手数料もアクティブ運用のファンドよりずっと低いです。ファンドマネージャーが頻繁に売買して手数料を取るのに対し、自分が何を所有しているかを正確に把握でき、これらの広範な市場ファンドは過去何十年も平均して約10％のリターンを継続しています。

では、$100 週次の積み立てが時間とともにどのように増えていくのかを見てみましょう。10年間、52,000ドルを積み立て続けると、リターンも含めて約87,000ドルになります。20年経つと、30万ドル超えです。30年なら約90万ドル、40年なら240万ドルに達します。これは複利の力によるものです。

もし20歳で始めて、その100ドルを毎週65歳まで積み立て続けた場合、実際に自分が出した金額は約16万6千ドルですが、アカウントにはほぼ400万ドルの資産が蓄積されていることになります。リターンは、あなたの投資額をはるかに超えています。

ただし一つ注意点があります：今やS&P 500は均等加重ではありません。トップ10の企業が指数の約30％を占めており、主にApple、Microsoft、Nvidiaといったテック巨人です。だから、テックセクターがちょっとでも調子を崩すと、指数全体に大きな影響を与えることになります。この集中リスクを避けたい人は、均等加重のS&P 500ファンドを選ぶこともありますが、実際には自分の状況に合った投資戦略についてファイナンシャルアドバイザーに相談するのが一番です。