例えば、数字が上がっているのを見るけれど、それは本当に良いパフォーマンスなのか？
そこでは投資の成長を理解することが実際に重要になります。

ポイントは、CAGR（年平均成長率）という指標があって、すべてを平滑化してくれることです。
年ごとの激しい変動を見る代わりに、投資が一定のペースで成長した場合の平均的な成長率を示してくれます。
これは、何かをポートフォリオに入れ続ける価値があるかどうかを判断するのに非常に役立ちます。

計算式は次の通りです。
CAGRは (終了時の価値 / 開始時の価値) を (1 / n) 乗したものから 1 を引いたものです。
ここで n は年数を表します。
難しそうに聞こえるかもしれませんが、実際にはそんなに複雑ではありません。

具体例を挙げてみましょう。
例えば、5年前に1万ドルを投資して、今は1万5千ドルになっているとします。
この場合のCAGRは、($15,000 / $10,000) を (1/5) 乗してから 1 を引きます。
結果は約8.45％です。
これは、複利を考慮したときの平均年間成長率です。

なぜこれが重要なのか？
異なる投資を比較するときに、CAGRはただの推測ではなく、実際の数字を提供してくれるからです。
どの投資が実際に効果的に働いているのか、どれが全体の成長を妨げているのかを見極めることができます。

ただし、CAGRには欠点もあります。
実際に起こった変動やボラティリティを平滑化してしまう点です。
正直なところ、高い成長率が必ずしも良いわけではありません。
それにはリスクも伴います。
自分の目標に照らして考える必要があります。
例えば、20年後の退職資金を貯めているのか？
緊急資金を作っているのか？
それによって全く違った見方になります。

本当の価値は、成長率を使ってポートフォリオの全体像を見ることにあります。
高成長の投資と安定した低成長の投資を組み合わせることで、市場の変動によりうまく対応できるようになります。
バランスが大事で、ただ最高の数字を追い求めるだけではありません。

投資の成長を追跡し、自分のポートフォリオが本当に目標に合っているか確認したいなら、
この分野に詳しい人に意見を求めるのも良いでしょう。
しかし、最低限、CAGRの理解と自分で計算できるようになることは、基礎中の基礎です。
10分だけ時間を取って理解してみる価値は十分にあります。

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