#分享美股交易赢英伟达股票 ゴールドマン・サックスは、Nvidiaの株価が285ドルに達すると予測：株は6月にこの目標を達成できるか？

6月1日、同株はコンソリデーション範囲を突破し、その日6.26％上昇し、ゴールドマン・サックスは目標株価の285ドルを再確認した。これにより、ラリーがどれくらい続くのか再び疑問が浮上している。
ブレイクアウトは強気の理由であり、GTC台北会議のテーマスピーチ後のアナリストからの新たな楽観的波もこれを支持している。しかし、一つの指標は逆の傾向を示し、Nvidiaの経営陣は今後の月の残り期間において二つの展開路の間でためらっている。
Nvidiaの株価はブレイクアウトし上昇し、ゴールドマン・サックスが285ドルの目標株価を再確認した後にそうなった。
Nvidia（NVDA）の株価は6月1日に6.26％上昇し、224ドルを超えて取引を終え、数週間続いた下落トレンドチャネルを抜けた。取引量は2億1300万株に近づき、4月下旬の水準と一致している。このラリーは、急激な価格上昇、傾斜したコンソリデーションフェーズ、その後の高値ブレイクアウトを特徴とする強気フラグパターンのピークを示した。
Nvidiaの株価は164ドルの安値から236ドルの高値まで44％上昇し、その後フラグ形成チャネル内に戻った。6月1日に、価格はついに強気フラグを突破した。
このタイミングは偶然ではない。同日、NvidiaがGTC台北会議中のComputexで基調講演を行った後、ゴールドマン・サックスはNvidiaに対して「買い」評価を再表明し、285ドルの目標株価を維持した。
ゴールドマン・サックスは、同社の野心的なAI PCイニシアチブ、データセンターでのリーダーシップの継続、人工知能エージェントの人気上昇を理由に、Nvidiaの「買い」評価と285ドルの目標株価を再確認した。
6月1日、アナリストのジェームズ・シュナイダーは、MicrosoftがAIパーソナルコンピュータ分野に積極的に参入していること、Nvidiaがデータセンターでリードしていること、AIエージェントアプリケーションが拡大していることを指摘した。また、Nvidiaの次世代AIチップシステムであるVera Rubinプラットフォームが順調に進んでいるとも付け加えた。Nvidiaはまた、AIエージェントをローカルで動作させるデスクトップAIコンピュータのRTX Sparkもリリースした。これは、5月にSusquehannaが275ドルのターゲットを設定して以来、2ヶ月未満での二つ目の強気シグナルである。$NVDA – アナリストはAI需要の高まりを背景に、Nvidiaのターゲット価格を275ドルに引き上げた。
Susquehannaのアナリスト、クリストファー・ロランドは、Nvidiaのターゲット価格を250ドルから275ドルに引き上げ、5月20日の決算発表を前に「ポジティブ」評価を維持した。
価格が上昇する一方で、資金流入は引き続き減少している
すべてのシグナルがこの傾向を支持しているわけではない。チャイキン・マネーフロー（CMF）指標は、機関投資家の資金が株に流入または流出しているかを測るものである。NvidiaのCMFは数ヶ月間、ポジティブを維持できず、競合するAI株間で資金が移動している可能性がある。指標は5月初旬に一時0.58付近に上昇したが、6月1日までにゼロに戻った。さらに、4月下旬から6月初旬にかけて、価格は上昇傾向にあった一方、CMFは低下し続けており、このラリーに対する強い買い支えがないことを示している。これは弱気のダイバージェンスである。ブレイクアウトの日の出来高は大幅に増加したが、CMFはそれに伴う上昇を示さなかった。買い手はブレイクアウト日に殺到したが、指標は持続的な機関投資家の蓄積を確認していない。
一方、変化が起こる可能性もある。もし機関投資家が大量に買い始め、CMFが再びゼロを超えれば、本物のブレイクアウトの証拠となるだろう。
現状では、資金流入は確信を持てていないため、次の焦点は保有データに移るべきだ。オプション取引は強気に傾いているが、レバレッジレベルはバランスが取れているように見える。オプション市場は行き詰まりを打破する手段を提供している。プット/コール比率は、プットオプションとコールオプションを比較し、比率が低いほどコールを支持するトレーダーが多く、強気のセンチメントを示す。取引量に基づくと、比率は0.39で、コールが圧倒的に優勢であり、強気のセンチメントがより顕著である。日々の新規ベットもコールを支持している。オープンインタレスト比率は0.81とよりバランスが取れており、この差は重要だ。日足チャートは強気を示しているが、長期的なレバレッジレベルは偏っていない。
オープンインタレストは健全である。もしNvidiaの株価が下落すれば、長期ポジションの閉鎖は少なくて済み、急落のリスクを減らすことができる。
全体として、これは強気のベットを示しているが、危険なレバレッジはなく、資金流入の確認を待つブレイクアウトと一致している。その結果、今月の株価動向には二つの可能な方向性しか示せない。
Nvidiaの株価は強気と弱気のシナリオにおいてどのレベルか。Nvidiaの設定は明確に二つの道に分かれ、それぞれにトリガーがある。
強気シグナルは、日次終値が225ドルを超えたときに始まる。これによりブレイクアウトが確認され、フィボナッチ拡張レベルが244ドル、253ドル、265ドルで開く。次の主要ターゲットは280ドルで、ゴールドマン・サックスの予測285ドルに近い。そして、44％の下落が完全に再現されれば、ターゲットは310ドルに達する可能性がある。ここでの重要なトリガーは需要だ。もしRTX Spark AI-PCの生産とVera Rubinの発売が今月機関投資家の買いを引きつければ、資金流入はプラスに転じ、DA Davidsonの300ドルターゲットもこのトレンドを後押しするだろう。
一方、弱気シナリオは逆である。208ドルを下回るとこのパターンは弱まり、194ドルを下回って終わると完全に崩壊する。その時点で、市場のセンチメントは慎重に傾く。ドイツ銀行は「ホールド」評価を維持し、ターゲットは255ドルだとした。ゴールドマン・サックスは以前、コスト上昇によるマージンリスクを指摘していた。これらすべてが株価の下落に寄与し得る。
買い手が現れず、資金が競合するAI株に流れ続ける場合、ブレイクアウトはチャネル内に後退し、ラリーの勢いが鈍る可能性がある。この二つの間には重要なつながりがある。現状では、このラリーは資金流入の確認を欠いているため、強気の道は資金の変化に依存し、弱気の道は買いの継続的な不在だけで成立する。
Nvidia株にとって、これら二つのラインが今後一ヶ月の未来のトレンドを決定する。日次終値が225ドルを超えれば、6月前に280ドルのターゲットに到達し、ゴールドマン・サックスの予測を満たす可能性が高い。一方、194ドルを下回れば、弱気派が勢力を取り戻す。