BlackRock nộp mẫu 8-A cho ETF Thu nhập phí bảo hiểm Bitcoin với mức phí 0,65%

BlackRock đã nộp Mẫu 8-A lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho iShares Bitcoin Premium Income ETF của mình, dự kiến giao dịch dưới mã BITA. Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas cho biết việc nộp hồ sơ thường đồng nghĩa với việc ra mắt trong 1 tuần, ước tính BITA sẽ hoạt động vào Thứ Năm tới. Quỹ được thiết kế để mang lại cho nhà đầu tư mức độ tiếp xúc với bitcoin đồng thời tạo thu nhập thông qua chiến lược covered-call, trong đó bán quyền chọn trên bitcoin spot ETF hiện có của BlackRock, IBIT, và phân phối các khoản phí bảo hiểm thu được dưới dạng lợi suất. Cổ phiếu của BITA đã được đăng ký niêm yết trên Nasdaq Stock Market, còn cơ chế của quỹ được mô tả chi tiết trong các hồ sơ theo quy định. Sản phẩm bước vào một thị trường mà vào tháng 4, Goldman Sachs đã nộp đơn cho một ETF tương tự về thu nhập premium từ bitcoin, với kỳ vọng ra mắt vào khoảng ngày 1/7, tạo nên cuộc đua cạnh tranh giữa 2 định chế tài chính lớn trong hạng mục ETF bitcoin covered-call đang nổi.

BITA áp dụng chiến lược covered-call trên IBIT của BlackRock

BITA được quản lý chủ động và sẽ bán hợp đồng quyền chọn mua (call options) chủ yếu trên bitcoin spot ETF hiện có của BlackRock, IBIT, rồi chuyển các khoản phí quyền chọn thu được trở lại cho nhà đầu tư dưới dạng lợi suất. Quỹ mua mức tiếp xúc với bitcoin và viết hợp đồng quyền chọn trên IBIT, với các hợp đồng đó tạo ra khoản phí bảo hiểm trở thành thu nhập cho cổ đông. Tính đến ngày 9/6, quỹ tín thác đã mua khoảng 110 bitcoin và 90.901 cổ phiếu IBIT, đồng thời viết 856 hợp đồng quyền chọn. Jane Street Capital và Virtu Financial Singapore được nêu là các đối tác giao dịch bitcoin của quỹ.

BlackRock đặt phí 0,65% và góp vốn khởi động 9,9 triệu USD

BlackRock xác nhận khoản phí tài trợ 0,65% trong đăng ký S-1 sửa đổi lần thứ tư. Mức này thấp hơn các ETF bitcoin covered-call cạnh tranh hiện đang có trên thị trường. BlackRock đã “seeding” quỹ với 9,9 triệu USD, chia đều cho 198.000 cổ phiếu được định giá 50 USD mỗi cổ phiếu. Tại thời điểm nộp hồ sơ gần nhất, tổng tài sản ròng xấp xỉ 49,97 USD mỗi cổ phiếu.

Goldman Sachs nộp hồ sơ ETF thu nhập premium bitcoin cạnh tranh

Goldman Sachs đã nộp hồ sơ cho ETF thu nhập premium bitcoin của riêng mình vào tháng 4. Trước đó, Balchunas từng nói phiên bản của Goldman dự kiến ra mắt vào khoảng ngày 1/7. Cả hai quỹ nhắm đến nhà đầu tư muốn có bitcoin trong danh mục đồng thời kiếm thêm thu nhập dựa trên bất kỳ mức tăng giá nào. Cấu trúc “options-plus-spot” là một hướng đi mới đối với các ETF tiền mã hóa.

BITA bổ sung lớp nhu cầu từ phái sinh cho thị trường bitcoin

IBIT hiện có của BlackRock là ETF bitcoin spot lớn nhất theo tài sản quản lý. Một ETF bitcoin covered-call tạo ra một kiểu nhu cầu mới đối với các quyền chọn trên IBIT, cụ thể là. Khi BITA mở rộng, quỹ sẽ cần tiếp tục viết các hợp đồng quyền chọn trên IBIT, điều này có thể tạo ra hoạt động liên tục trong các sản phẩm phái sinh bitcoin.

FAQ

Chiến lược covered-call mà BITA sử dụng là gì?

BITA bán các quyền chọn mua (call options) trên bitcoin spot ETF của BlackRock, IBIT, để tạo thu nhập cho nhà đầu tư thông qua các khoản phí quyền chọn. Đây là cách tiếp cận được quản lý chủ động, xếp chồng lên mức tiếp xúc trực tiếp với bitcoin.

BITA tính phí bao nhiêu so với đối thủ?

BITA áp dụng phí tài trợ 0,65%, thấp hơn các ETF bitcoin covered-call cạnh tranh hiện có trên thị trường.

Khi nào BlackRock “seeding” quỹ BITA và với bao nhiêu vốn?

BlackRock đã “seeding” quỹ với 9,9 triệu USD, chia cho 198.000 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu được định giá 50 USD, như được công bố trong đăng ký S-1 sửa đổi lần thứ tư.