Ouro cai abaixo de 4200 dólares!
Todo o ganho deste ano foi apagado, a probabilidade de aumento de juros disparou para 70%,
ativos de proteção contra riscos coletivamente recuam

Preços do ouro internacionais caem abaixo de US$ 4.200 por onça durante o horário de negociação europeu em 10 de junho, com futuros de ouro para entrega em agosto na NYMEX fechando a US$ 4.188,70, uma queda de 2,28% no dia, acumulando uma queda de 3,51% desde o início do ano, com o aumento de preços deste ano oficialmente zerado.
(Resumindo: corte de juros sem esperança! Bitcoin cai abaixo de US$ 63.000, analistas alertam: o mercado entrou na fase de distribuição)
(Complemento de contexto: o CPI de maio dos EUA pode atingir a máxima em mais de três anos, sinal de que a inflação ainda não voltou a subir)

Resumo dos pontos principais

• Futuros de ouro para agosto na NYMEX fecham a US$ 4.188,70, uma queda de 2,28% no dia, com uma queda acumulada de 3,51% desde o início do ano
• Dados de emprego não agrícola dos EUA superam amplamente as expectativas, indicando uma resiliência forte do mercado de trabalho, com expectativas de aumento de juros acelerando
• O CME FedWatch mostra que a probabilidade de o Federal Reserve aumentar a taxa de juros em pelo menos 25 pontos base até o final do ano se aproxima de 70%, pressionando ativos sem rendimento

O ouro atingiu picos históricos no primeiro semestre deste ano, impulsionado por compras de bancos centrais, incertezas geopolíticas e expectativas de corte de juros, levando o mercado a pensar que o roteiro de alta do ouro já estava definido. Mas um relatório de emprego não agrícola acima do esperado, em poucas horas, destruiu esse roteiro.

Em 10 de junho, durante o horário asiático, o preço do ouro começou a cair, e na sessão europeia a queda se intensificou, chegando a romper US$ 4.200 por onça durante o pregão. Até 17h15, horário de Pequim, os futuros de ouro para entrega em agosto na COMEX fecharam a US$ 4.187,70, uma queda de 1,96% no dia. Com o preço atual, o ouro internacional caiu 3,46% desde o início do ano, revertendo toda a alta acumulada até agora.

Expectativa de aumento de juros pressiona o ouro, o roteiro de corte de juros se inverte completamente

O que desencadeou essa queda foi o relatório de emprego de maio divulgado na semana passada: 172 mil novas vagas, muito acima das 85 mil esperadas pelo mercado, com a taxa de desemprego permanecendo em 4,3%, e o salário médio subindo 3,4% ao ano. Os dados indicam que o mercado de trabalho dos EUA ainda está forte, comprimindo significativamente o espaço para o Federal Reserve cortar juros na segunda metade do ano.

Mais importante ainda, há uma mudança no cenário geral. Conflitos no Oriente Médio continuam elevando os preços de energia, e o CPI de abril subiu para 3,8% ao ano, atingindo uma máxima de três anos, com riscos de inflação persistentes. Nesse contexto, as expectativas do mercado em relação ao Federal Reserve mudaram de “quando cortar juros” para “quando aumentá-los”.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, a probabilidade de o Fed elevar a taxa em pelo menos 25 pontos base até o final deste ano se aproxima de 70%. Assim que o Fed iniciar o ciclo de alta, o fortalecimento do dólar e a alta nos rendimentos dos títulos públicos enfraquecerão diretamente o apelo de ativos sem rendimento, como ouro. Isso não afeta apenas o ouro; criptomoedas como Bitcoin e Ethereum também estão sofrendo com a fuga de capitais, com o BTC caindo abaixo de US$ 60.000 na semana passada.

Para investidores em ouro, a sensação de segurança acumulada nos primeiros cinco meses do ano evaporou-se em uma semana. Os dados do CPI de maio, que serão divulgados hoje à noite, serão cruciais para a direção de curto prazo. Se a inflação superar as expectativas novamente, o roteiro de alta de juros se consolidará ainda mais, e o preço do ouro pode ter espaço para cair ainda mais.

Estas são as recomendações de investimento.

Perguntas frequentes

Por que o preço do ouro voltou a zero de alta neste ano?

Principalmente porque os dados de emprego não agrícola de maio nos EUA superaram amplamente as expectativas (17,2 mil contra 8,5 mil previstos), além do CPI de abril de 3,8%, atingindo uma máxima de três anos, e as expectativas de que o Federal Reserve aumentará as taxas até o final do ano se aproximam de 70%, reduzindo o apelo de ativos sem rendimento.

Qual o impacto do aumento de juros do Federal Reserve no ouro e nas criptomoedas?

O aumento de juros eleva o dólar e os rendimentos dos títulos públicos, levando à saída de capitais de ativos sem rendimento ou de natureza especulativa, como ouro e Bitcoin. O BTC caiu abaixo de US$ 60.000 na semana passada, e o ouro caiu abaixo de US$ 4.200, ambos sob pressão simultânea.