Relatório mensal de gestão de patrimônio privado da Gate, maio de 2026

Principais conclusões

• Análise do mercado: As ações americanas estenderam os ganhos em maio, impulsionadas por lucros acima do esperado na cadeia de valor da IA e pela expectativa crescente de cortes de juros no segundo semestre. Já o mercado cripto teve desempenho bem inferior ao dos ativos de risco tradicionais. Com o aumento das tensões geopolíticas e a piora do sentimento de risco, o BTC atingiu uma mínima local, e o ETH perdeu todos os ganhos acumulados desde abril de 2025. O BTC recuou cerca de 2,9% no mês, enquanto o ETH caiu mais de 11%.

• Desempenho dos produtos PWM da Gate: Os NAVs dos fundos quantitativos se recuperaram de forma generalizada em maio, com 90% das estratégias apresentando retornos positivos. A categoria de estratégias em USDT registrou retorno anualizado médio de 5,2%. Entre todos os produtos, o Interstellar Hedging (USDT) se destacou com retorno cumulativo de 18,6% e rentabilidade positiva em todos os 23 períodos analisados, atingindo taxa de vitória de 100%. Em termos de gestão de risco, os Drawdowns máximos tanto das estratégias USDT quanto BTC ficaram bem abaixo do Drawdown de preço do BTC no mesmo período.

• Perspectivas: O impulso econômico subjacente se mantém resiliente, com investimentos empresariais crescendo a uma taxa anualizada de 6,4% no primeiro trimestre. Os investimentos ligados à IA se consolidam como um dos principais motores do crescimento econômico. A inflação segue sendo o principal risco macro, e espera-se que o Federal Reserve mantenha a taxa dos federal funds inalterada na reunião de junho do FOMC. Enquanto isso, com a liberação contínua das diretrizes de implementação da GENIUS Act, o marco regulatório das stablecoins avança rapidamente da fase legislativa para a execução prática.
  

O Gate Research é uma plataforma completa de pesquisa em blockchain e cripto que oferece conteúdo aprofundado, incluindo análise técnica, insights em alta, revisões de mercado, pesquisas setoriais, previsões de tendências e análise de política macroeconômica.
Isenção de responsabilidade Investir no mercado de criptomoedas envolve alto risco. Recomenda-se que os usuários realizem pesquisas independentes e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. A Gate não se responsabiliza por perdas ou danos decorrentes dessas decisões.