3 altcoins enfrentam risco de liquidação significativa na primeira semana de março

Apesar do aumento da tensão geopolítica no final de semana passado, o mercado de altcoins manteve-se estável, sem grandes saídas de capital. Isto indica que os preços das altcoins estão a oscilar em torno de um equilíbrio e podem estar a preparar-se para uma volatilidade significativa. Além disso, o mercado também apresenta riscos de liquidações em grande escala.

Altcoins destacadas como SOL, XRP e XAUT possuem fatores únicos que podem desencadear movimentos fortes e levar a liquidações de posições Long e Short.

Solana (SOL)

Desde o início de fevereiro, a Solana (SOL) tem negociado numa faixa lateral em torno de 84 USD. Manter-se numa faixa tão estreita indica que a SOL está numa fase de “compressão de volatilidade” – geralmente um sinal de uma potencial ruptura forte.

Isto coloca os traders de derivativos de SOL em risco de liquidação, independentemente de terem posições Long ou Short. O analista Joao Wedson comentou sobre o índice de Pressão de Compra/Venda da Solana, reforçando esta possibilidade.

Segundo ele, o índice de Pressão de Compra/Venda mudou para vermelho e caiu drasticamente. Historicamente, este sinal não significa necessariamente que o preço continuará a cair, mas costuma marcar um fundo importante antes de uma reversão de mercado.

“Histórico mostra que este sinal pode levar a dois cenários: um fundo local com forte crescimento ou o início de um mercado de baixa prolongado, como vimos em 2022,” previu Wedson.

Pressão de compra/venda da Solana Delta | Fonte: AlphractalDe acordo com dados da Coinglass, se a SOL cair para 74 USD nesta semana, o volume total potencial de liquidações de posições Long pode atingir 376 milhões de USD.

Mapa de liquidações da SOL | Fonte: CoinglassPor outro lado, se o preço recuperar para 95 USD, o volume total potencial de liquidações de posições Short pode chegar a 450 milhões de USD.

XRP

O XRP também encontra-se numa fase de equilíbrio a curto prazo entre pressão de compra e venda. Apesar das notícias negativas relacionadas com a tensão entre os EUA, Israel e Irã no final de semana passado, o XRP manteve-se estável em torno de 1,35 USD, sem grandes vendas em massa.

Um relatório da Coinphoton indica que o índice de lucros e perdas não realizados (NUPL) mostra sinais de que a tendência de baixa está a terminar. Dados históricos revelam que março costuma trazer uma média de 18% de lucro para o XRP, tornando-se o melhor mês do primeiro trimestre.

No entanto, na semana passada, foram transferidos 472 milhões de XRP, avaliado em cerca de 652 milhões de USD, para a Binance. Após meses de queda, o saldo de XRP na Binance começa a aumentar novamente.

Estes fatores opostos aumentam o risco de liquidação para traders de XRP, independentemente de terem posições Long ou Short.

Mapa de liquidações do XRP | Fonte: CoinglassDados do mapa de liquidações de 7 dias mostram que, se o XRP cair para 1,20 USD nesta semana, o volume total potencial de liquidações de posições Long pode ultrapassar 125 milhões de USD. Por outro lado, se subir para 1,50 USD, o volume potencial de liquidações de posições Short pode exceder 157 milhões de USD.

Tether Gold (XAUT)

Com o preço do ouro físico a continuar a subir, o Tether Gold (XAUT) – token lastreado em ouro – está a atrair a atenção dos traders.

O XAUT é um token digital garantido por ouro físico, emitido pela Tether. Segundo dados da Coinglass, o volume de contratos abertos (Open Interest) do XAUT recentemente ultrapassou os 800 milhões de USD.

Volume de contratos abertos do XAUT | Fonte: CoinglassO preço do XAUT depende principalmente do valor do ouro físico. Contudo, à medida que mais investidores acessam o XAUT e aumentam o uso de alavancagem, o risco de liquidação de posições Long e Short também cresce.

O mapa de liquidações mostra que, na plataforma Bybit, se o XAUT ultrapassar 5.600 USD e atingir uma nova máxima, os traders Short podem sofrer perdas de liquidação superiores a 61 milhões de USD. Se o preço cair para 5.000 USD, os traders Long podem enfrentar perdas de liquidação superiores a 90 milhões de USD.

Mapa de liquidações do XAUT | Fonte: CoinglassSe considerarmos dados da Binance, o volume de perdas de liquidação pode ser ainda maior. Um relatório da CryptoQuant indica que o XAUT entrou oficialmente na lista dos 10 principais pares de contratos futuros perpétuos da Binance.

Visão geral do mercado

O volume total de contratos abertos no mercado caiu de mais de 120 mil milhões de USD no início do ano para 94 mil milhões de USD atualmente. Os traders de derivativos de curto prazo estão a reduzir a alavancagem, concentrando-se em altcoins de grande capitalização e ativos tokenizados como ouro e prata.

De modo geral, o sentimento do mercado está bastante cauteloso, com os investidores à espera de sinais mais claros para determinar a próxima tendência.