Acabei de perceber que a Micron tem estado numa trajetória de forte crescimento esta semana. As ações subiram 9,17% com um volume insano atingindo 23,157 mil milhões de dólares, e tem vindo a estabelecer novos máximos de fecho há cinco dias consecutivos. O setor de chips de memória está claramente a viver um momento.

O que chamou a minha atenção é que o Seeking Alpha adicionou recentemente a ação à sua lista de estratégia Barbell. Aparentemente, estão a usá-la como uma proteção contra a incerteza geopolítica, com as conversações entre os EUA e o Irão a aquecerem novamente. Faz sentido quando pensas nisso - a Micron está a ser esmagada pela procura de centros de dados de IA, mas também há esse ângulo defensivo num ambiente macro volátil.

Olhando para o quadro mais amplo, todo o índice de armazenamento subiu mais de 2,4%, e podes ver a correlação com as expectativas de investimento em infraestruturas de IA. Os preços do petróleo a recuar, as preocupações com a inflação a aliviar um pouco, e de repente todos se sentem mais confortáveis com as avaliações de tecnologia de crescimento novamente. A Micron está perfeitamente posicionada como líder em HBM e NAND flash para treino de IA.

O volume de negociação indica que o capital está definitivamente a fluir para estas ações de armazenamento de IA. Se isto se mantém, depende muito de como evoluirá a situação entre os EUA e o Irão e do que a temporada de resultados trará. Mas os fundamentos em torno da expansão do capex de IA continuam a parecer sólidos para o médio prazo. Vale a pena acompanhar a ação do preço e os sinais do setor no Seeking Alpha se estiveres a acompanhar oportunidades de armazenamento.