Acabei de perceber algo interessante sobre os últimos movimentos de Duan Yongping - a sua carteira da H&H International Investment está a contar uma história bastante clara sobre para onde está a fluir o dinheiro inteligente neste momento.

Assim, os números acabaram de sair para o quarto trimestre de 2025, e a carteira de Duan atingiu 17,489 mil milhões de dólares, um aumento de 19% em relação ao trimestre anterior. Mas aqui está o que realmente chamou a minha atenção: o homem está a fazer uma aposta séria na IA. As participações na NVIDIA explodiram mais de 1.100% - isso não é uma simples ajustamento de posição, é convicção. Agora é a terceira maior participação dele, o que diz muito.

Entretanto, Duan reduziu a Apple em 7,09%, o que é interessante dado que a Apple tem sido uma participação central. Mas ele está a reforçar noutras áreas - a Microsoft subiu 207%, a TSMC saltou 371%. Estas não são movimentações aleatórias. Ele está claramente a fazer uma rotação do tech tradicional para a infraestrutura e chips que alimentam a IA.

O que também vale a pena notar é que Duan iniciou novas posições na CoreWeave, Credo Technology e Tempus AI. Participações pequenas, mas são jogadas iniciais na IA. É o tipo de coisa que se nota quando alguém como Duan o faz - geralmente indica onde ele acha que está a verdadeira oportunidade.

As suas cinco principais participações dizem tudo: Apple, Berkshire Hathaway Classe B, NVIDIA, Pinduoduo e Google Classe C. Ainda mantém a disciplina de valor, mas claramente está a remodelar a carteira em torno da exposição à IA.

Duan Yongping está basicamente a sinalizar que a mudança para a IA não é apenas hype - é onde está o crescimento estrutural. Quer concorde ou não com os seus movimentos, quando alguém com o seu histórico está a fazer rotações tão agressivas, vale a pena prestar atenção.