Estratégia de Mercado Dicas (22 de abril à noite — 23 de abril de hoje)

Análise de Mercado
De ontem até hoje, o mercado está em um cenário de divergência entre alta e baixa: a publicação do Livro Bege do Federal Reserve + a recuperação do índice do dólar + a fuga de lucros em ouro + fluxo contínuo de fundos para o mercado de criptomoedas. Após atingir uma máxima histórica na noite anterior, o ouro sofreu uma forte queda, com uma desvalorização superior a 2,7% em um dia, perdendo o nível de 3300 dólares. Durante o período Ásia-Europa, ocorreu uma recuperação técnica por excesso de venda, apresentando uma volatilidade intensa de “queda de alta → recuperação por excesso de venda → oscilações amplas”; o mercado de criptomoedas continuou em forte alta, com o Bitcoin ultrapassando 94.000 dólares, atingindo uma nova máxima de quase 7 semanas, e as principais moedas digitais apresentando altas generalizadas, impulsionadas por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidações de posições vendidas, formando um cenário de alta unilateral.
Informações Macroeconômicas
1. Linha principal macroeconômica: Livro Bege do Federal Reserve envia sinais de cautela, o índice do dólar encontra fundo e reage, expectativa de corte de juros diminui

Expectativas de política do Federal Reserve se consolidam: na madrugada de 24 de abril, horário de Pequim, o Federal Reserve divulgou o mais recente Livro Bege, indicando que desde o último relatório, a atividade econômica nos EUA praticamente não mudou, com apenas 5 regiões apresentando crescimento econômico moderado e 4 regiões registrando declínio. A incerteza na política de comércio internacional é comum em todo o setor, e as empresas planejam repassar custos adicionais aos consumidores. No mesmo dia, o membro do comitê do Federal Reserve, Harker, afirmou claramente que não é o momento adequado para uma redução preventiva de juros, aguardando sinais claros de queda da inflação. Como consequência, a ferramenta CME FedWatch mostra que a probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros em maio subiu para 93,9%, enquanto a de corte em junho caiu para 58,7%, indicando uma redução nas expectativas de cortes ao longo do ano.
Tendência do dólar e dos títulos do Tesouro dos EUA: após Trump retirar suas declarações sobre “demitir Powell”, preocupações com a independência do Federal Reserve se aliviaram, o índice do dólar reagiu e subiu 0,7% durante a noite, recuperando grande parte da queda dos últimos três anos, atualmente em 99,40; os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA na maior parte subiram, com o rendimento de 10 anos permanecendo em torno de 4,39%, enquanto o de 2 anos aumentou 5,8 pontos base, para 3,8791%, exercendo pressão temporária sobre ativos sem rendimento.
Oriente Médio e mercado de petróleo: a segunda rodada de negociações técnicas de alto nível entre EUA e Irã foi adiada para 26 de abril, com uma redução na tensão geopolítica; ao mesmo tempo, divergências internas na OPEP+ sobre aumento de produção surgiram, com o Cazaquistão afirmando que não pode cumprir as cotas de redução, gerando preocupações de aumento acelerado em junho. Os preços internacionais do petróleo caíram e subiram na noite anterior. Ao final do pregão, o petróleo WTI fechou com alta de 0,84%, a 62,79 dólares por barril, e o Brent com alta de 0,65%, a 66,55 dólares por barril.

2. Ouro: na noite anterior, maior queda diária do ano, recuperação por excesso de venda na Ásia-Europa, intensificando a disputa entre compradores e vendedores

Tendência de preço: o ouro à vista internacional abriu a noite a 3.348 dólares, atingindo um pico de 3.386,64 dólares, mas após a realização de lucros por parte dos touros, o preço despencou, atingindo um mínimo de 3.260,40 dólares, fechando com queda de 2,69% a 3.289,93 dólares, a maior queda diária do ano; na recuperação por excesso de venda, compradores entraram rapidamente, levando o preço a um pico de 3.367,53 dólares, atualmente em 3.347,95 dólares, com alta de 1,83% no dia. Os contratos futuros de ouro na COMEX fecharam com queda de 3,45%, a 3.301,70 dólares por onça, mas também apresentaram uma recuperação de mais de 1,4% no dia. No mercado doméstico, o ouro de referência fechou a noite com queda de 2,22%, mas recuperou 0,91% na sessão, a 792,20 yuans por grama; marcas principais como Zhou Dafu e Lao Feng Xiang reduziram seus preços de venda de ouro puro para entre 1.035 e 1.038 yuans por grama, uma redução de mais de 15 yuans em relação ao pico anterior.
Fatores principais:
Na queda: realização de lucros por posições de alta em níveis históricos, recuperação do dólar, declarações hawkish do Federal Reserve reforçando expectativas de pausa na redução de juros, além de uma correção técnica após sobrecompra, formando uma forte pressão de venda em massa, com volume de negociações na COMEX atingindo recordes históricos.
Na recuperação: forte suporte na faixa de 3.250-3.300 dólares, sustentado por compras físicas de bancos centrais globais, além de incertezas nas negociações no Oriente Médio, reforçando a demanda por proteção, e a lógica de longo prazo de 19 trimestres consecutivos de aumento líquido de reservas de ouro pelos bancos centrais mundiais permanece válida.

Intervalos-chave: suporte principal entre 3.280-3.300 dólares (mínimo noturno + nível psicológico), forte suporte entre 3.250-3.260 dólares (mínimo de queda intradiária); resistência principal entre 3.360-3.380 dólares (pico intradiário), resistência forte em 3.400 dólares, nível de resistência psicológica.

3. Mercado de criptomoedas: continuidade de forte alta, Bitcoin ultrapassa 94.000 dólares atingindo novo pico, ondas de liquidação de posições vendidas continuam

Tendência de preço: o Bitcoin abriu a noite a 87.500 dólares, com alta contínua, rompendo sucessivamente as barreiras de 90.000, 92.000 e 94.000 dólares, atingindo um pico de 94.142,5 dólares, a maior desde março de 2025, atualmente em 93.628,5 dólares, com alta de mais de 6,42% em 24 horas; o Ethereum também subiu, atingindo 2.480 dólares, com alta de mais de 14% em 24 horas, e moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 9%, enquanto o valor total de mercado de criptomoedas expandiu mais de 200 bilhões de dólares em um dia.
Dados de fundos e na cadeia: ETFs de Bitcoin à vista nos EUA continuam recebendo entradas líquidas significativas, com entrada líquida de 917 milhões de dólares em 23 de abril, a maior desde a posse de Trump, com cinco dias consecutivos de entrada líquida, incluindo BlackRock IBIT e Fidelity FBTC, com mais de 75 milhões de dólares cada; o Grayscale GBTC teve duas dias consecutivos de saída líquida zero, indicando retorno de fundos institucionais. No mercado de contratos, ondas de liquidação de posições vendidas ocorreram, com dados da Coinglass mostrando que mais de 160 mil traders foram liquidados nas últimas 24 horas, totalizando 624 milhões de dólares, sendo que mais de 94% dessas liquidações foram de posições vendidas, com liquidações de Bitcoin vendidas de 321 milhões de dólares, impulsionando a alta. Dados on-chain mostram que a proporção de detentores de longo prazo de Bitcoin permanece em 68%, um nível histórico alto, enquanto a saída líquida diária das exchanges de 28 mil Bitcoins indica forte estabilidade dos fundos subjacentes, com pressão de venda limitada.
Intervalos-chave: suporte principal entre 90.000-92.000 dólares (ponto central de oscilações intradiárias), forte suporte entre 88.000-90.000 dólares (nível de rompimento da alta atual); resistência principal entre 94.000-95.000 dólares (pico intradiário), resistência forte em 97.000 dólares (zona de resistência de posições de longo prazo).

Aviso especial
O ouro atualmente está em um ciclo de recuperação após uma forte queda em níveis históricos, com uma queda de mais de 2,7% na noite anterior, confirmando a liberação de pressão de realização de lucros de curto prazo, além do reflexo de recuperação do dólar e das expectativas hawkish do Federal Reserve, mantendo o risco de volatilidade em níveis elevados. Não invista de forma impulsiva ou contra a tendência, pois a zona acima de 3.360 dólares tornou-se uma resistência de curto prazo, e há risco de nova queda após uma recuperação fraca; recomenda-se manter posições leves, aguardando o mercado estabilizar na zona de suporte de 3.280-3.300 dólares antes de tentar posições de compra pequenas, com stop loss rigoroso em 3.250 dólares, e ao atingir acima de 3.360 dólares, reduzir posições para garantir lucros, controlando rigorosamente o risco de alta volatilidade.
No mercado de criptomoedas, a forte alta já rompeu resistências anteriores, reforçando a tendência de alta de médio prazo, mas o sentimento de mercado entrou em uma zona de euforia, e após ganhos excessivos de curto prazo, há necessidade de uma correção técnica, com risco aumentado de retração acima de 94.000 dólares. É estritamente proibido aumentar posições de forma agressiva ou apostar tudo em altas, mantendo o controle de posições em até 40%, e só considerar aumentos após o mercado estabilizar na zona de suporte de 90.000-92.000 dólares; se o preço cair novamente abaixo de 90.000 dólares, deve-se estar atento ao risco de retração profunda de curto prazo, reduzindo posições rapidamente para garantir lucros e evitar perdas em níveis elevados.