A procura de IA pré-IPO dispara com investidores pagando prémios de 40%, relata o relatório da DWF Labs

A exposição ao mercado pré-IPO emergiu como uma das classificações de crescimento mais rápido na finança tokenizada; até à data, a infraestrutura não acompanhou o ritmo da procura, de acordo com uma nova pesquisa publicada hoje pelo formador de mercado de ativos digitais global DWF Labs. A DWF Labs é uma famosa firma de investimento em criptomoedas de alta frequência e formadora de mercado.

Prémios de preço de 20-40% acima das avaliações de rodadas anteriores, mecanismos de resgate claros e a ausência de forças contrárias do lado curto deixam os investidores essencialmente expostos quando as empresas subjacentes eventualmente avaliam no mercado público, posicionando a plataforma que resolve a liquidez primeiro para captar uma fatia desproporcional do próximo ciclo de mercado. O relatório “A Corrida do Ouro Pré-IPO” verifica as três estruturas de exposição que chegaram aos investidores de retalho, encontrando acesso a empresas privadas.

Ações pré-IPO ganham impulso com o interesse crescente nos setores de IA e Cripto

Tokens apoiados por SPV, contratos perpétuos sintéticos e fundos fechados registados, e encontram distinções materiais em suporte, resgate, taxas e gestão em todas as três exposições. Com uma estimativa de 160 mil milhões de dólares em receitas de IPO este ano, o relatório afirma que a estrutura de mercado para exposição pré-IPO permanece pouco desenvolvida e não comprovada em escala.

Existem algumas descobertas importantes, como as empresas permanecerem privadas significativamente mais tempo, três tipos de exposição estruturalmente distintos emergiram, ações pré-IPO negociam com prémios persistentes de 20-40%, a procura concentrou-se em cripto, Inteligência Artificial (IA) e Fintech. Segundo a estimativa, o tempo desde a fundação até ao IPO duplicou de 4-5 anos nos anos 1990 para quase 12 anos hoje, acumulando a fase de crescimento mais valiosa por trás dos mercados privados.

A inovação na investimento pré-IPO acelera com infraestrutura blockchain

Andrei Grachev, sócio-gerente da DWF Labs, afirmou que a pesquisa indica uma discrepância estrutural de rápida evolução entre a procura dos investidores e a infraestrutura disponível para aceder a empresas pré-IPO. Ele acrescentou: “As empresas permanecem privadas significativamente mais tempo, com o tempo médio até ao IPO a duplicar desde os anos 1990.

Isto concentra a fase de crescimento mais valiosa por trás dos mercados privados, impulsionando a procura de retalho por alternativas on-chain. O tamanho médio das transações na Hiive ultrapassou 1 milhão de dólares em 2025, sinalizando que o seu mercado serve principalmente compradores institucionais. A procura de retalho por exposição pré-IPO continua a ser um mercado subatendido, e a competição começou a emergir on-chain.”

É uma plataforma onde o valor duradouro irá acumular-se à medida que o mercado amadurece, acrescentou ele: “À medida que vemos o apetite crescer além do nível de retalho, há uma grande oportunidade para uma plataforma que possa resolver a liquidez e todos os riscos delineados neste relatório. A plataforma que resolve a liquidez vencerá a curto prazo, mas a regulamentação continua a ser fundamental a longo prazo.”