Minerador de Bitcoin IREN encerra emissão de notas conversíveis de 3 bilhões de dólares para impulsionar a transformação em IA

Resumo

• A IREN Limited fechou uma emissão de notas seniores conversíveis de 3 mil milhões de dólares para financiar a expansão da infraestrutura de IA.
• Os lucros líquidos totalizaram 2,96 mil milhões de dólares, com 201,3 milhões de dólares alocados para transações de chamadas limitadas.
• A emissão segue grandes acordos com Nvidia e Microsoft para serviços de nuvem de IA.

A empresa de mineração de Bitcoin IREN Limited anunciou na quinta-feira que concluiu uma emissão de notas seniores conversíveis de 3 mil milhões de dólares, garantindo capital para acelerar a sua transformação de mineração de criptomoedas para serviços de infraestrutura de IA. As notas conversíveis têm um cupão anual de 1% e vencem em 2033, com um prémio de conversão de 32,5% acima do preço das ações da IREN. As notas foram vendidas de forma privada a investidores institucionais qualificados sob a Regra 144A, gerando lucros líquidos de 2,96 mil milhões de dólares após taxas e despesas. A empresa alocou 201,3 milhões de dólares dos lucros para financiar transações de chamadas limitadas com um preço de limite de 110,30 dólares por ação—representando um prémio de 100% sobre o preço de 55,15 dólares registado a 11 de maio. A estrutura de chamada limitada foi concebida para reduzir a potencial diluição resultante das conversões de notas, ao mesmo tempo que oferece participação de valorização para os acionistas existentes.

A captação de capital sucede a uma rápida sequência de acordos de IA que remodelaram o modelo de negócio da IREN. Em novembro de 2025, a empresa assinou um acordo de hospedagem de nuvem de IA de 9,7 mil milhões de dólares com a Microsoft. Seguiu-se um acordo com a Nvidia no início de maio para implementar até 5 gigawatts de capacidade de centros de dados de IA globalmente.  O acordo com a Nvidia inclui um contrato de nuvem de IA de cinco anos de 3,4 mil milhões de dólares para GPUs Blackwell arrefecidas a ar, e uma opção de compra de cinco anos para até 30 milhões de ações da IREN a 70 dólares cada. Dias após anunciar a parceria com a Nvidia, a IREN concluiu uma aquisição de ações de 625 milhões de dólares da fornecedora de serviços de software Mirantis. As ações da IREN caíram mais de 8% até agora na sexta-feira, numa tendência mais ampla de queda das ações de criptomoedas, tendo sido recentemente negociadas a 53,55 dólares. As ações subiram mais de 9% no último mês e 15% nos últimos seis meses, segundo dados do Yahoo Finance.

Grandes empresas de mineração de Bitcoin têm adotado amplamente a crescente procura por computação de IA, com muitas assinando contratos de vários bilhões de dólares—e algumas, como a Keel Infrastructure (antiga Bitfarms), encerrando completamente os seus negócios de mineração para servir necessidades de IA e computação de alto desempenho (HPC).
No final de abril, analistas do banco de investimento Bernstein disseram que esperam que a IREN abandone totalmente a mineração de Bitcoin até 2030, reduzindo gradualmente o foco na mineração nos próximos anos enquanto reaproveita o seu hardware para fins de IA e HPC.