Por que as ações de memória HBM estão a subir de forma tão louca?!

A lógica é:
a procura pelos chips da Nvidia supera a oferta -> a procura por memória dos chips supera a oferta -> a curto prazo, não há fornecedores alternativos, ou seja, a quantidade de chips que a Nvidia consegue vender depende do quão eficiente é o fornecedor
Como se pode ver na imagem abaixo, a memória HBM representa uma grande parte do custo dos chips e também tem pouca substituibilidade (o que também revela o domínio e o controle da TSMC) - ao mesmo tempo, o preço no mercado reflete o prémio dos chips da Nvidia e também a procura e o prémio pela memória
De fato, é isso mesmo, se olharmos para a margem de lucro da Hynix, ela atingiu surpreendentes 88% (há um ano, a margem de lucro era apenas 31%)
E o mais interessante é que, em termos de volume absoluto de fornecimento, a SK Hynix domina, mas nos chips de alta gama, a quota da Hynix e da Micron não difere muito
Quanto ao motivo de o PE futuro da SK Hynix ser um nível mais baixo do que o da Micron, o próximo post continuará a falar sobre isso