Комментарий: От золота к нефти, криптоплатформы переформатируют глобальный ценообразующий механизм на активы

В последнее время объекты инфраструктуры в ОАЭ и других регионах были разрушены, что усилило волатильность цен на нефть. С тех пор как США и Израиль нанесли воздушные удары по Ирану, множество трейдеров начали активно торговать нефтяными бессрочными контрактами на криптоблатформе. Пока традиционные инвесторы в энергоносители считали дни до открытия фьючерсных рынков в конце прошлой недели, зарубежные криптовалютные трейдеры уже делали ставки на движение цен на нефть.
(Предыстория: Трамп рассматривал захват острова Харк, но альянс у пролива Хормуз не привлек ни одной страны, а Уолл-стрит кричит о цене нефти в 150 долларов)
(Дополнительный фон: Иран рассматривает возможность торговли нефтью за юани, открывая судоходство через пролив Хормуз! Бросая вызов долларовой гегемонии)

Содержание статьи

Переключить

• Wall Street Journal: ускоряющееся слияние традиционных и цифровых финансов
• Пересечение границ активов: волна 24/7 от сырой нефти до американских акций
• Новая парадигма: возможности и вызовы

В субботу вечером, примерно за 20 часов до открытия основных рынков деривативов, цена WTI нефти на платформе MEXC взлетела до примерно 96 долларов за баррель, превысив закрывающую цену пятничных фьючерсов в 90,90 долларов. В этой ситуации, вызванной внезапным конфликтом, криптобиржа первоочередно переоценили активы, а их бесшовная механика работы сделала устаревшей систему закрытия рынков, характерную для традиционных бирж.

Wall Street Journal: ускоряющееся слияние традиционных и цифровых финансов

Это революционное явление быстро привлекло внимание «Wall Street Journal». В статье отмечается, что новое поколение инвесторов уже не желает ждать открытия традиционных рынков. В настоящее время криптобиржи предлагают бессрочные фьючерсы на товары — очень спекулятивные производные инструменты.

Бессрочные контракты не имеют срока истечения и не предусматривают страйк-цены (то есть точки активации контракта). Они также позволяют трейдерам использовать очень высокий кредитное плечо, что увеличивает как прибыль, так и риск полного потери инвестиций. Как отмечают профессионалы отрасли: «Вам не нужно ждать открытия рынка в понедельник, чтобы начать действовать». Это меняет традиционный подход, позволяя активным участникам реагировать на события в выходные.

Данные рынка ясно показывают, что деньги голосуют ногами. За несколько дней объем торгов нефтью вырос с 339 миллионов долларов 28 февраля до примерно 7,3 миллиарда долларов в четверг.

Пересечение границ активов: волна 24/7 от сырой нефти до американских акций

Торговля по временным арбитражам на нефти — лишь начало. Круглосуточная торговля давно стала привычной для криптоинвесторов. Для современных трейдеров механизмы, предлагаемые криптобиржами, представляют огромный интерес для торговли не только нефтью, но и акциями и другими крупными товарами.

Уолл-стрит активно использует технологии цифровых реестров, поддерживающих биткоин и другие криптовалюты, для токенизации акций и других традиционных активов. Аналогично цифровым активам и рынкам предсказаний, так называемые токенизированные акции все больше привлекают молодое поколение инвесторов, желающих торговать круглосуточно и мгновенно реагировать на геополитические события и новости компаний. Например, сейчас инвесторы могут в любой момент торговать контрактами на популярные акции, такие как AMD, на криптобиржах.

Помимо нефти, недавно на криптобиржах появились бессрочные контракты на золото и серебро, цены на которые также демонстрируют аномальную волатильность. Эти драгоценные металлы достигали исторических максимумов, а затем резко падали.

С ростом ликвидности и изменением торговых привычек проявляется необратимый тренд: криптобиржи благодаря круглосуточной бесшовной торговле, высокой эффективности капитала и игнорированию региональных временных рамок постоянно захватывают долю рынка у традиционных платформ. Пока традиционные финансы еще ограничены жесткими рабочими часами, криптоэкосистема постепенно берет на себя глобальный спрос на торговлю активами, становясь ядром новой системы ценообразования.

Возможности и вызовы: новая парадигма

Объективно, такой режим с высоким кредитным плечом и круглосуточной торговлей — это острый клинок. Автор считает, что внимание крипто трейдеров очень короткое, они ищут быстрые прибыли и готовы к высокой волатильности. В воскресенье я заметил, что цены на нефть достигли недопустимых уровней и начали шортить — это было правильное решение: в понедельник после заявления Трампа о том, что война с Ираном «почти полностью завершена», цены на нефть опустились ниже 100 долларов за баррель.

Такая волатильность, если она выходит из-под контроля, может сыграть против рынка.

Для многих трейдеров круглосуточная торговля с использованием кредитного плеча особенно привлекательна в выходные, когда традиционные рынки закрыты. Однако использование плеча для торговли высоковолатильными активами несет существенные рыночные риски, и я также заметил случаи массовых принудительных ликвидаций во время резких ценовых колебаний.

Несмотря на сложности, недавние запуски нескольких нефтяных фьючерсных контрактов на криптобиржах предвещают будущее слияния традиционных и цифровых финансов — в будущем все активы смогут торговаться в любое время. В этом историческом процессе криптовалютные биржи находятся на передовой изменений. Для трейдеров, желающих всегда держать руку на пульсе рынка, бесконечная торговая экосистема — без сомнения, станет самой привлекательной ареной будущего.