Вьетнам официально ввел налог на криптовалюту: 0,1% с каждой транзакции с 27/3

Вьетнам официально ввел криптоактивы в налоговую регулирующую рамку с принятием Приказа 32/2026/TT-BTC — первого документа, который конкретно определяет налоговые обязательства по операциям, передаче и торговле криптовалютой. Этот шаг знаменует собой важный переход, когда криптовалюта больше не находится в серой зоне, а становится объектом ясного регулирования со стороны налогового законодательства.

Приказ вступает в силу с 27 марта 2026 года и будет реализован в рамках пилотного этапа рынка криптоактивов в соответствии с Постановлением 05/2025 правительства.

Криптовалюта не облагается НДС, но облагается налогом на доходы

Одним из самых заметных моментов является двухуровневый подход к налогообложению криптовалюты.

Что касается налога на добавленную стоимость (НДС), операции по передаче и торговле криптоактивами не подлежат налогообложению. Это означает, что инвесторы, покупающие и продающие криптовалюту, не обязаны декларировать и уплачивать НДС по этим операциям.

Тем не менее, часть полученного дохода облагается налогом, и это является центральным моментом новой политики.

Компании облагаются налогом 20% на прибыль от криптовалюты

Для внутренних организаций доходы от операций по передаче криптоактивов будут облагаться налогом на прибыль (НП) по ставке 20%, аналогично многим другим отраслям бизнеса.

Налогооблагаемый доход определяется по формуле:

Компании, предоставляющие услуги, такие как биржи, хранение или платформы выпуска криптоактивов, также применяют эту налоговую ставку к доходам от услуг.

Индивидуальные инвесторы облагаются налогом 0,1% за каждую операцию

В отличие от компаний, индивидуальные инвесторы в криптовалюту не облагаются налогом на прибыль, а применяют более простую схему:

Эта схема разработана аналогично схеме налогообложения для ценных бумаг, с целью упростить декларирование и сбор налогов, особенно в условиях высокой частоты операций с криптовалютой и их проведения на различных платформах.

Фактическое воздействие: налоги накапливаются по кругу операций

Поскольку налог рассчитывается на каждую операцию передачи и не различает прибыль или убыток, общая сумма фактических налоговых расходов может значительно возрасти, когда инвестор совершает множество промежуточных шагов.

Пример иллюстрации:

При 4 передачах общая сумма налога, подлежащая уплате, составит примерно:

Это показывает, что, несмотря на низкую налоговую ставку на каждую операцию, с учетом краткосрочных торговых стратегий или многоразовых операций (round-trip) налоговые расходы могут существенно накапливаться и непосредственно влиять на эффективность инвестиций.

Иностранные инвесторы: прямой налог 0,1% на доход

Приказ также отдельно упоминает иностранных инвесторов. Если операции проводятся через организации, предоставляющие услуги во Вьетнаме, они будут облагаться налогом по ставке 0,1% от суммы передаваемого капитала за каждую операцию, а не на прибыль.

Это правило упрощает сбор налогов для регулирующих органов в условиях трансграничного движения капитала.

Широкое определение: все виды цифровых активов могут облагаться налогом

Приказ применяется ко всей экосистеме криптоактивов, включая:

Независимо от того, были ли активы выпущены внутри страны или за ее пределами, любые операции, связанные с Вьетнамом, могут подлежать налогообложению.

Поворот в управлении: от эксперимента к стандартизации

Принятие новой налоговой рамки показывает, что Вьетнам делает еще один шаг к стандартизации финансовых обязательств, увеличению возможностей мониторинга денежных потоков и снижению бюджетных потерь от операций с криптовалютой.

С четкой налоговой рамкой регулирующие органы сделали еще один шаг в направлении:

Сравнение с ценными бумагами: в чем сходства и различия?

Применение налога на криптовалюту в соответствии с Приказом 32 показывает множество сходств с рынком ценных бумаг, но при этом существуют и значительные различия.

Сходства

Различия

Заключение

Приказ 32/2026/TT-BTC знаменует собой первый случай, когда Вьетнам устанавливает полноценный механизм налогообложения криптовалюты. Ключевым моментом является отсутствие НДС, но наличие налога на доход по двум различным схемам.

Следует отметить, что налогообложение в 0,1% на каждую операцию — независимо от прибыли или убытка — делает общую сумму фактических расходов сильно зависимой от частоты операций. Это может побудить инвесторов пересмотреть свою стратегию, особенно в отношении краткосрочной торговли или многоразовых операций.