Coinbase и Cardless запустили кредитную карту, обеспеченную стейблкоином: она позволяет держателям USDC получать доступ к кредиту, используя свои криптоактивы в качестве залога. Карта ориентирована на держателей стейблкоинов, которые не могут получить одобрение по традиционным не обеспеченным кредитным картам, предоставляя им способ нарастить кредитную историю без ликвидации активов. Заявители закладывают свои холдинги USDC на Coinbase в качестве обеспечения, платят комиссию за доступ $49,99 и получают работающую кредитную карту, пока их залог продолжает приносить доходность. Продукт закрывает пробел в финансовой системе, где миллионы людей по всему миру держат цифровые активы, но остаются недостаточно обслуженными со стороны традиционных институтов, опирающихся на историю кредитования при андеррайтинге.
Coinbase и Cardless используют залог USDC для механики кредитной карты
Заявители выделяют часть своих холдингов USDC на Coinbase в качестве залога под долг по карте. Залог остается на бирже, заблокирован против возможного дефолта, но держатели карт продолжают получать доходность на свой изъятый USDC в течение всего срока действия договоренности. Это отличается от традиционных обеспеченных карт, где депозиты просто лежат бездействуя на банковском счете и почти не приносят ничего.
Сооснователь Cardless Майкл Спелфогел заявил: «Люди подают заявки из самых разных сегментов кредитного спектра. Есть те, кто хочет использовать этот подход, потому что верит в криптовалюту, но они только начинают свой путь и накапливают капитал». Карта рассчитана на крипто-ориентированных пользователей, которые могут быть богаты активами, но не имеют кредитной истории, которую требуют традиционные кредиторы. У человека с существенным балансом USDC, но ограниченной историей заимствований, теперь есть маршрут для наращивания кредитной истории без ликвидации активов.
Держатели карт получают доходность на заложенном USDC, пока платят комиссию за доступ $49,99
Возможность получать доходность на залоге отделяет этот продукт от прежних предложений обеспеченных карт. Традиционные обеспеченные карты требуют от пользователей отказаться от ликвидности и не дают ничего взамен за депозит. Здесь USDC продолжает работать, выполняя роль обеспечения. Для тех, кто накапливает USDC со временем, залог — это не мертвые затраты, а приносящий пользу актив, который также открывает возможности для трат.
Комиссия $49,99 за доступ к карте — это разовый платеж, который заменяет спред по процентной ставке, который банк обычно закладывает в обеспеченный продукт. Структура прозрачна: пользователи заранее понимают, что именно платят, а не наблюдают, как расходы накапливаются ежемесячными начислениями процентов. Cardless отказалась сообщить, сколько карт было выдано на данный момент.
Партнерство Coinbase и Cardless началось в сентябре с картой Amex
Эта карта опирается на партнерство Coinbase и Cardless, которое началось в сентябре, когда две компании представили карту в фирменном стиле Coinbase в связке с American Express. Тогдашний продукт использовал иной подход: он предлагал до 4% кэшбэка в bitcoin за покупки и был интересен действующим пользователям криптовалют, которые хотели награды, а не обеспеченный кредит.
Новая карта, обеспеченная стейблкоином, сигнализирует о смене формата в рамках этих отношений. Если коллаборация с Amex была про стимулирование трат с помощью крипто-наград, то этот продукт — про расширение доступа к кредиту для людей, которых система сейчас исключает. Cardless имеет опыт создания кобрендинговых программ карт для крупных брендов, включая Qatar Airways и Alibaba. Компания открыто высказывалась о своем взгляде на то, что традиционные кредитные программы, ориентированные на банки, — это жесткие системы, из-за которых значительная часть возможностей остается нереализованной.
Кредитная карта, обеспеченная стейблкоином, расширяет доступ к кредиту за пределами традиционных систем
Появление кредитной карты, обеспеченной стейблкоином, от Coinbase демонстрирует, как грань между криптоинфраструктурой и повседневными финансовыми продуктами продолжает размываться. Это потребительская карта с комиссионной моделью, механизмом залога и четко определенной аудиторией. Используя залог USDC как «якорь» для андеррайтинга вместо скорингового показателя FICO, карта обходит один из самых устойчивых инструментов «вратаря» в потребительских финансах.
Для экосистемы стейблкоинов продукт вроде этого создает новый сценарий использования USDC помимо фарминга доходности или платежей. Он позиционирует стейблкоины как финансовый актив-идентификатор, который может помогать подтверждать кредитоспособность в системе, где ранее не было механизма, способного ее распознавать.
FAQ
Как работает кредитная карта, обеспеченная стейблкоином, от Coinbase и Cardless?
Заявители размещают часть своих холдингов USDC на Coinbase в качестве залога для обеспечения карты. Они платят комиссию за доступ $49,99 и получают работающую кредитную карту, продолжая зарабатывать доходность на своем заблокированном USDC.
Кто имеет право на кредитную карту, обеспеченную стейблкоином?
Карта рассчитана на держателей стейблкоинов, которые не могут получить одобрение по традиционной не обеспеченной кредитной карте, но держат USDC на Coinbase. Она нацелена на людей из разных сегментов кредитного спектра, включая тех, кто только начинает строить кредитную историю, и тех, кто является крипто-нативом, но сталкивается с недобором сервиса со стороны традиционных кредиторов.
Какие комиссии связаны с кредитной картой Coinbase и Cardless?
За доступ к карте взимается комиссия $49,99.
