Джим Крамер заявил, что технологические акции теряют качества лидеров на фоне бумa ИИ

В эфире во вторник Джим Крамер из CNBC заявил, что технологические акции теряют качества, которые сделали их доминирующей группой рыночного лидерства за последние три года. По словам ведущего Mad Money, ранее техсектор генерировал массивный денежный поток, сохранял сильные балансовые отчеты и сокращал количество акций за счет выкупа. Крамер связывает сдвиг с растущей волной привлечения средств, связанного с ИИ, а также с увеличением расходов на инфраструктуру технологическими гигантами.

Крамер отмечает смену технологического лидерства в рыночной динамике

Крамер пояснил, что после мини-кризиса в банковском секторе в 2023 году рост рынка обеспечивали Magnificent Seven, компании полупроводников и фирмы корпоративного ПО, опираясь на определенные характеристики. «Настоящий бычий рынок имеет лидеров, и у этих лидеров потрясающие качества», — сказал Крамер. «Они зарабатывают много денег, их ограниченное число, и акций вокруг не так уж много, потому что эти компании постоянно их выкупают».

Ведущий отметил, что ландшафт меняется: «Больше нет дефицита технологий».

Волна ИИ-сборов меняет предложение акций

Крамер указал на предстоящие размещения компаний, включая SpaceX, Anthropic и OpenAI, как на фактор, способствующий росту предложения на рынке. «Ничто не способно убить бычий рынок так, как избыток предложения акций», — сказал Крамер. «Скоро у нас предложение будет лезть из ушей».

Он предупредил, что эти размещения могут поглотить капитал инвесторов, который прежде перетекал в публично торгуемые технологические акции.

Технологические гиганты смещаются от выкупов к расходам на инфраструктуру

Крамер отметил, что технологические гиганты теперь активно тратят средства, чтобы финансировать ИИ-инфраструктуру. Alphabet недавно привлекла $80 миллиардов через акционерное предложение после лет агрессивных выкупов. Крамер предположил, что Amazon, Meta и Microsoft в итоге могут принять похожие решения, поскольку расходы на дата-центры продолжают расти.

«Слишком много предложения. Разорванные балансовые отчеты. Акционеры-„пушкары“. Нет ценности дефицита», — сказал Крамер. «Это ровно противоположность тому, как Mag Seven были возведены в ранг избранных».

Изменившаяся динамика заставила Крамера стать более осторожным в отношении акций. «Я так переживаю из-за этого потока предложения акций. Единственное лекарство от слишком большого предложения — это более низкие цены, такие низкие, что компаниям уже не хочется продавать акции», — сказал он. «Мы еще не там. Мы только на второй день периода избытка предложения».

FAQ

Что Джим Крамер сказал про техакции во вторник?

Джим Крамер заявил во вторник, что технологические акции теряют качества, которые сделали их доминирующей группой рыночного лидерства за последние три года, ссылаясь на изменения в динамике предложения и паттернах расходов.

Сколько Alphabet привлекла через недавнее акционерное предложение?

Alphabet привлекла $80 миллиардов через акционерное предложение после лет агрессивных выкупов, согласно анализу Крамера.

Почему Крамер считает, что меняется лидерство в техакциях?

Крамер связывает сдвиг с растущей волной привлечения средств, связанного с ИИ, со стороны таких компаний, как SpaceX, Anthropic и OpenAI, в сочетании с тем, что технологические гиганты тратят все больше на ИИ-инфраструктуру вместо того, чтобы проводить выкупы.