Генеральный директор Roundhill: спрос на ИИ меняет методы оценки памяти-чипов

Генеральный директор Roundhill Investments Дэйв Мазза заявил в недавнем интервью Fox News, что спрос на искусственный интеллект меняет подходы к оценке компаний-производителей чипов памяти: для высокопроизводительных ИИ-процессоров требуется огромное количество памяти. Micron Technology недавно превзошла рыночную капитализацию в 1 триллион долларов на фоне сохраняющегося дефицита памяти с высокой пропускной способностью, а также после того, как аналитики Уолл-стрит повысили целевые уровни по акциям. Сектор чипов памяти, исторически характеризовавшийся циклическими всплесками и спадами, обусловленными спросом со стороны ПК и смартфонов, теперь рассматривается как критически важная инфраструктура для ИИ-ЦОД.

Спрос на ИИ-инфраструктуру ломает традиционные циклы чипов памяти

Мазза рассказал Fox News, что рынок хронически недосыпан, а спрос на чипы памяти резко вырос, отметив, что традиционный нарратив «взлётов и падений» меняется, поскольку чипы памяти теперь встроены в базовую архитектуру искусственного интеллекта. Он указал, что хотя ведущие разработчики чипов, такие как Nvidia Corp. и Advanced Micro Devices Inc., привлекают к себе больше публичного внимания, их мощные процессоры не могут работать эффективно без огромных пулов прилегающей памяти. Структурный сдвиг особенно заметен на рынке High-Bandwidth Memory (HBM) — премиального класса сверхбыстрых чипов. Roundhill управляет недавно запущенным биржевым фондом (ETF), ориентированным на память DRAM: он начал торги в апреле 2026 года.

Micron контролирует 22% поставок чипов памяти на фоне дефицита HBM

Micron Technology контролирует около 22% предложения чипов памяти в отрасли, уступая только SK Hynix и Samsung — согласно Counterpoint Research. Фонд Roundhill Memory ETF, который отслеживает лидеров индустрии хранения данных, заметно обогнал S&P 500 и Nasdaq с момента начала торгов в апреле 2026 года. Акции Micron завершили понедельник ростом на 10%, следуя более широкому подъёму среди других акций, связанных с ИИ.

Акции Micron выросли на 239% с начала года, а настроения розницы остаются «нормальными»

Акции Micron подскочили на 239% с начала года и обогнали показатели DRAM, S&P 500 и Nasdaq за тот же период. Настроения розничных инвесторов на Stocktwits были «нормальными» при «высоком» объёме сообщений. Обсуждения в рознице выросли почти на 200% за последний месяц и взлетели примерно на 8 000% за прошедший год.

FAQ

Что Дэйв Мазза сказал о методах оценки чипов памяти?

Генеральный директор Roundhill Investments Дэйв Мазза заявил в интервью Fox News, что спрос на ИИ меняет подходы к оценке чипов памяти, поскольку высокопроизводительным ИИ-процессорам требуется огромное количество памяти, что изолирует ведущих производителей от традиционных рыночных сценариев «взлётов и падений».

Какую долю предложения чипов памяти контролирует Micron Technology?

Micron Technology контролирует около 22% предложения чипов памяти в отрасли, уступая только SK Hynix и Samsung — согласно Counterpoint Research.

Какова динамика акций Micron с начала года?

Акции Micron выросли на 239% с начала года и недавно превзошли рыночную капитализацию в 1 триллион долларов.