Три акции компаний, занимающихся беспилотными автомобилями, ориентированные на долгосрочный рост в области автономного транспорта

Автономная автомобильная индустрия находится на переломном этапе. То, что когда-то казалось далекой концепцией, теперь кажется достижимым, и инвесторы начинают осознавать огромные рыночные возможности, возникающие из акций компаний, занимающихся автомобилями с автопилотом. Исследование Goldman Sachs было особенно оптимистичным в отношении этого сдвига, отмечая, что ключевой вопрос уже не в том, работают ли автономные автомобили — а в том, как быстро они расширят свою долю рынка и каким в итоге станет общий адресуемый рынок.

Цифры рассказывают убедительную историю. Ожидается, что сегмент роботакси будет расти примерно на 90% в год с 2025 по 2030 годы, в конечном итоге принося около 7 миллиардов долларов ежегодного дохода, даже если автономные автомобили займут всего 8% рынка совместных поездок в США. Эта траектория роста показывает значительный потенциал для компаний, расположенных на различных этапах цепочки поставок автономных автомобилей. Но какие бизнесы лучше всего подготовлены, чтобы воспользоваться этой тенденцией?

Революция автономных автомобилей: рыночная возможность в 7 миллиардов долларов к 2030 году

Трансформация в сфере транспорта выходит далеко за рамки просто роботакси. Электрические беспилотные автомобили представляют собой новую категорию транспортных средств, для которых потребуется передовая технология в различных областях — от сложных полупроводниковых систем до современных систем управления батареями. Этот многоуровневый спрос создает возможности для компаний, работающих на разных участках экосистемы автономных автомобилей.

«Автономные автомобили уже пришли как для совместного использования поездок, так и для грузоперевозок», — недавно отметили аналитики Goldman Sachs. Проблема для инвесторов уже не в том, сработает ли эта технология, а в темпах, с которыми она будет внедряться, и в том, какие компании станут основными бенефициарами. Это различие очень важно при оценке того, какие акции компаний, производящих автомобили с автопилотом, заслуживают долгосрочных позиций в портфеле.

Analog Devices: полупроводниковый гигант, стоящий за инновациями в беспилотных технологиях

Полупроводники формируют технологическую основу автономных автомобилей. Analog Devices (NASDAQ: ADI) занимает одно из ведущих мест среди крупнейших производителей аналоговых и смешанных сигнальных чипов, особенно сильна в приложениях обработки аналоговых сигналов. Экспертиза компании хорошо подготовит ее к следующему десятилетию, поскольку автомобили становятся все более сложными, а содержание чипов на один автомобиль значительно возрастает.

Традиционные автомобили уже содержат значительные полупроводниковые компоненты, но электрические автомобили поднимают этот уровень еще выше — а автономные электрические автомобили требуют еще более продвинутых решений. Беспилотные автомобили нуждаются в гораздо более сложных полупроводниках для питания датчиков, обеспечения активных систем безопасности и поддержки современных информационно-развлекательных систем. Помимо этого, у Analog Devices есть еще одно важное преимущество: компания занимает лидирующие позиции на рынке систем управления батареями для электромобилей, что является критически важным компонентом при ускорении внедрения электромобилей по всему миру.

Слияние этих тенденций — электрификация, автономные возможности и расширяющиеся потребности в полупроводниках — создает многолетний позитивный тренд для производителей полупроводников, таких как Analog Devices.

Albemarle’s Lithium: топливо для бума электромобилей и принятия беспилотных автомобилей

Революция электромобилей в корне зависит от сырья. Albemarle (NYSE: ALB) — один из крупнейших в мире производителей лития, большая часть прибыли которого поступает от добычи и переработки лития. Компания управляет солевыми активами в Чили, США и имеет доли в совместных предприятиях по добыче в Австралии.

Что делает Albemarle особенно привлекательной, так это структурное преимущество, заложенное в ее стоимости. Литийное производство в Чили — одно из самых низкозатратных в мире, что обеспечивает высокий спрос и благоприятные ценовые условия. Кроме того, у Albemarle есть недоразработанные ресурсы в США и Аргентине, находящиеся на ранних стадиях разработки — проекты, которые могут значительно увеличить объемы добычи лития в ближайшие годы.

По мере ускорения глобального внедрения электромобилей спрос на литий будет расти двузначными темпами ежегодно в течение всего десятилетия. Эта динамика предложения и спроса становится еще более актуальной на фоне текущих рыночных условий. Временные проблемы с разрешениями у одного из крупных конкурентов вызвали краткосрочные перебои в поставках, что свидетельствует о цикличности рынка. Однако долгосрочные цены на литий прогнозируются в среднем около 20 000 долларов за метрическую тонну, по сравнению с примерно 9 500 долларов за тонну сейчас — удвоение, отражающее ожидаемую жесткость предложения по мере ускорения спроса на батареи с принятием беспилотных автомобилей.

QuantumScape: твердотельные батареи — следующий прорыв для автономных автомобилей

Технологический ландшафт батарей готов к трансформации. QuantumScape (NYSE: QS) — одна из самых амбициозных компаний, пытающихся коммерциализировать твердотельные литий-металлические батареи — технологию, которая десятилетиями оставалась в стадии исследований и никогда не производилась в коммерческих масштабах.

Почему твердотельные батареи так важны для автономных автомобилей? Они превосходят конкурентов по пяти ключевым характеристикам: плотности энергии, скорости зарядки, сроку службы, безопасности и стоимости. Каждое из этих преимуществ напрямую дает практическую выгоду для беспилотных автомобилей: более быстрая зарядка, больший запас хода, повышенная безопасность и более выгодная экономика для операторов автопарков.

QuantumScape находится на очень ранней стадии коммерциализации. Компания активно расширяет испытательные операции и ускоряет производство, показывая измеримый прогресс к коммерческой жизнеспособности. Недавно она продемонстрировала свои батарейные элементы QSE-5, произведенные по технологии Cobra, на мотоцикле Ducati. Хотя это кажется незначительным, это — конкретное доказательство того, что технология может перейти от теоретических характеристик к реальным приложениям.

Конечно, остается значительный скептицизм. Многие опытные инвесторы придерживаются позиции «увижу — поверю», и путь от лабораторных результатов к крупномасштабному производству остается неопределенным. Однако для инвесторов с многолетним горизонтом потенциальная прибыль при успешной реализации QuantumScape может стать трансформационной.

Почему эти три акции компаний с автопилотом заслуживают внимания вашего портфеля

Три разные инвестиционные идеи объединяет то, что они связаны с цепочкой поставок автономных автомобилей: Analog Devices — захватывает спрос на полупроводники; Albemarle — выигрывает от бума сырья; QuantumScape — может стать пионером в следующем поколении батарей, если реализует свои планы.

Общая тенденция очевидна: автономные автомобили переходят от концепции к реальности, электропривод заменяет двигатели внутреннего сгорания, а инфраструктура технологий развивается. Эти изменения создадут победителей и проигравших. Рассматриваемые компании — разумно позиционированные для получения выгоды от этих структурных сдвигов, хотя путь впереди еще долгий, и препятствия неизбежны.

Внедрение электромобилей будет происходить с разной скоростью в разных регионах и сегментах рынка. Регулирование автономных автомобилей еще в стадии разработки. Конкуренция усилится. Но эти вызовы не уменьшают основную возможность: огромные инвестиции направляются в технологии автономного транспорта, и компании с технологическими преимуществами и сильными рыночными позициями должны процветать.

Для инвесторов, ищущих долгосрочный рост в революции беспилотных автомобилей, отслеживание этих трех компаний заслуживает серьезного внимания. Они предлагают разные профили риска и доходности, а также разные горизонты инвестирования, но вместе они обеспечивают значительное участие в одном из крупнейших технологических сдвигов, разворачивающихся в мировой экономике сегодня.