Ожидаемые превышения продаж за 4-й квартал CY2025 компании The Pennant Group (NASDAQ:PNTG)

Ожидаемые превышения продаж за 4-й квартал CY2025 компании The Pennant Group (NASDAQ:PNTG)

Кайоде Омото́шо

Чт, 26 февраля 2026 г., 6:54 по Гринвичу+9, 5 мин чтения

В этой статье:

PNTG

+3.47%

Поставщик услуг для пожилых и проживания The Pennant Group (NASDAQ:PNTG) сообщил о выручке, превысившей ожидания Уолл-стрит за 4-й квартал CY2025, с ростом продаж на 53,3% год к году до $289,3 млн. Компания ожидает общую выручку за год около $1,15 млрд, что близко к прогнозам аналитиков. Ее прибыль по стандартам non-GAAP составила $0,34 на акцию, что на 7,7% выше консенсусных оценок аналитиков.

Пора ли покупать акции The Pennant Group? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели за 4-й квартал CY2025 для The Pennant Group (PNTG):

**Выручка:** $289,3 млн против прогнозов аналитиков $275,2 млн (рост на 53,3% год к году, превышение на 5,1%)

**Скорректированная EPS:** $0,34 против прогнозов аналитиков $0,32 (превышение на 7,7%)

**Скорректированный EBITDA:** $22,37 млн против прогнозов аналитиков $22,07 млн (маржа 7,7%, превышение на 1,4%)

**Прогноз скорректированной EPS на 2026 год** — $1,31 в середине диапазона

**Прогноз EBITDA на 2026 год** — $91,3 млн в середине диапазона, ниже прогнозов аналитиков $93,76 млн

**Операционная маржа:** 6%, против 4,9% в аналогичном квартале прошлого года

**Объем продаж** вырос на 81,3% год к году (-63,3% в том же квартале прошлого года)

**Рыночная капитализация:** $1,11 млрд

«2025 год стал для Pennant годом рекордных результатов и роста», — заявил Брент Герисоли, генеральный директор компании.

Обзор компании

В 2019 году Pennant Group (NASDAQ:PNTG) была выделена из The Ensign Group, чтобы сосредоточиться на медицинских услугах для ухода без узкой специализации. Компания управляет домашним уходом, хосписами и объектами для пожилых в 13 штатах западной и средней части страны, обслуживая пациентов всех возрастов, включая пожилых.

Рост выручки

Анализ долгосрочной динамики продаж компании позволяет понять ее качество. Любая компания может добиться краткосрочного успеха, но лидеры рынка демонстрируют устойчивый рост на протяжении многих лет. За последние пять лет The Pennant Group увеличила свои продажи со среднегодовым темпом 19,8%. Этот рост превзошел средние показатели в сфере здравоохранения и свидетельствует о том, что ее услуги и продукты находят отклик у клиентов.

Квартальная выручка The Pennant Group

Мы в StockStory делаем особый акцент на долгосрочном росте, однако в сфере здравоохранения пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или прорывные отраслевые тренды. Среднегодовой рост выручки The Pennant Group за последние два года составил 32,9%, что выше ее пятилетнего тренда, что говорит о сильном спросе и недавнем ускорении.

Год к году рост выручки The Pennant Group

Анализируя число поступлений (admissions), достигшее 28 941 в последнем квартале, мы можем лучше понять динамику доходов компании. За последние два года поступления в среднем росли на 12,5% в год. Поскольку этот показатель ниже роста выручки, можно сделать вывод, что компания получила выгоду от повышения цен.

История продолжается  

Поступления The Pennant Group

В этом квартале компания зафиксировала впечатляющий рост выручки на 53,3% по сравнению с прошлым годом, а ее доход в $289,3 млн превзошел прогнозы Уолл-стрит на 5,1%.

Глядя вперед, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 22,4% за следующие 12 месяцев — замедление по сравнению с последними двумя годами. Тем не менее, это прогноз заслуживает доверия и свидетельствует о том, что рынок видит успех своих продуктов и услуг.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеовозможностей или обеспечение бесперебойной потоковой передачи контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях, которые можно использовать для игры в этот мега-тренд.

Операционная маржа

The Pennant Group была прибыльной за последние пять лет, однако ее сдерживали большие издержки. Средняя операционная маржа 4,7% была слабой для бизнеса в сфере здравоохранения.

Положительным моментом является то, что операционная маржа The Pennant Group выросла на 3,7 процентных пункта за последние пять лет, поскольку рост продаж обеспечил ей операционный рычаг.

Операционная маржа The Pennant Group за последние 12 месяцев (GAAP)

В 4-м квартале компания получила операционную маржу 6%, что на 1,1 процентного пункта больше, чем годом ранее. Этот рост стал положительным развитием и свидетельствует о повышении эффективности работы.

Прибыль на акцию

Динамика выручки объясняет исторический рост компании, однако долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) показывают прибыльность этого роста — например, компания могла увеличивать продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и продвижение.

EPS The Pennant Group выросла на впечатляющие 9,5% среднегодового темпа за последние пять лет. Несмотря на улучшение операционной маржи за этот период, этот показатель был ниже ее роста выручки 19,8%, что говорит о том, что нефундаментальные факторы, такие как проценты и налоги, повлияли на итоговую прибыль.

EPS The Pennant Group за последние 12 месяцев (Non-GAAP)

Мы можем более подробно рассмотреть результаты по прибыли The Pennant Group, чтобы понять драйверы ее эффективности. За пять лет компания размывала долю своих акционеров, увеличив число акций на 15,3%. Это размывание затмило рост операционной эффективности и привело к снижению прибыли на акцию. Налоги и процентные расходы также могут влиять на EPS, но не так сильно, как фундаментальные показатели.

Разводненные акции в обращении The Pennant Group

В 4-м квартале компания сообщила о скорректированной EPS $0,34 — по сравнению с $0,24 в том же квартале прошлого года. Этот показатель превзошел прогнозы аналитиков на 7,7%. В течение следующих 12 месяцев аналитики ожидают, что полная годовая EPS компании достигнет $1,18 и вырастет на 10%.

Ключевые выводы по результатам The Pennant Group за 4-й квартал

Нас поразило, насколько сильно The Pennant Group превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Также приятно видеть, что ее EPS оказалась выше прогнозов Уолл-стрит. С другой стороны, прогноз по EBITDA на год не оправдал ожиданий. В целом, этот отчет содержит несколько важных позитивных моментов. Инвесторы, вероятно, ожидали большего, и после публикации акции снизились на 3,2% до $32,03.

Стоит ли покупать акции или нет? Последний квартал важен, но не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка (valuation), при принятии решения о покупке. Об этом мы подробно рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Больше информации