Недавнее изменение позиции авиакомпании указывает на бычий колл-спред

United Airlines (UAL) акции упали в среду после первоначального роста на фоне более высоких прогнозов доходов. Такой разворот с бычьего на медвежий может указывать на дальнейшую слабость авиакомпании, и в этом случае бычий колл-спред может хорошо сработать.

Бычий колл-спред, аналогичный этой идее с прошлой недели, может стать отличным способом торговли, исходя из предположения, что рост акций United Airlines ограничен.

				    ↑
					X

Этот видеофайл не может быть воспроизведен. (Код ошибки: 102630)

								Что такое бычий колл-спред?
							

							

								Смотрите все видео
							

						

					
					
						Сейчас идет
						Что такое бычий колл-спред?

Это предполагает, что акции United Airlines не смогут вернуться выше 100 в течение следующих нескольких недель. Сделка включает продажу колл-опционов вне денег и покупку более дальних колл-опционов вне денег.

Бычьи колл-спреды могут быть хорошим способом потенциально получить доход, пока акции находятся в нисходящем тренде. Стратегия может быть прибыльной, если акции торгуются ниже, боком или даже немного выше, при условии, что они останутся ниже короткого колла к моменту истечения.

Что такое максимальная прибыль и убытки

Бычий колл-спред с истечением 17 апреля на акции United Airlines с ценами страйка от 100 до 105 стоит примерно 1,35 доллара за акцию. Трейдеры, продающие спред, получат 135 долларов в виде премии по опциону за контракт на 100 акций, что и есть максимальная возможная прибыль. Максимальный убыток составит 365 долларов.

Это дает потенциальную доходность 36,9% с текущего момента до 17 апреля.

Спред достигнет максимальной прибыли, если акции United Airlines закроются ниже 100 17 апреля. В этом случае весь спред истечет бесполезным, и трейдер сохранит полученную премию в размере 135 долларов. Максимальный убыток наступит, если акции United Airlines закроются выше 105 17 апреля. В этом случае продавец премии потеряет 365 долларов по сделке.

Хотя некоторые сделки с опционами несут риск неограниченных убытков, бычий колл-спред остается с ограниченными рисками для United Airlines. Это означает, что вы всегда заранее знаете наихудший сценарий.

Стоп-лосс можно установить, если акции United Airlines торгуются выше 100. Это примерно текущий уровень 200-дневной скользящей средней. Альтернативный стоп-лосс можно разместить, если стоимость спреда вырастет с 1,35 до 2,70 доллара.

Рейтинги акций United Airlines

Investor’s Business Daily присвоил акциям United Airlines Композиционный рейтинг 60 из 99 возможных, рейтинг Прибыли на акцию 63 и рейтинг Относительной силы 42. Согласно IBD Stock Checkup, United Airlines занимает восьмое место в своей группе.

United Airlines сталкивается с растущим давлением из-за увеличения затрат на рабочую силу, продолжающихся операционных проблем и тяжелого цикла капитальных затрат. Последнее может сжать маржу именно в тот момент, когда спрос начинает нормализоваться.

При оценке по сценарию наилучшего восстановления, любой замедляющийся рост премиум-путешествий, макроэкономическая слабость или сбои в агрессивных планах расширения флота могут сделать авиакомпанию уязвимой к дальнейшему снижению.

Помните, что опционы — это рискованные инструменты, и инвесторы могут потерять 100% своих вложений.

Эта статья предназначена только для образовательных целей и не является торговой рекомендацией. Всегда проводите собственную проверку и консультируйтесь с вашим финансовым советником перед принятием инвестиционных решений.

Гэвин МакМастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на торговле доходами с помощью опционов и придерживается консервативного стиля. Он также считает, что терпение и ожидание лучших условий — ключ к успешной торговле. Следите за ним в X/Twitter по адресу @OptiontradinIQ.

Вам также может быть интересно:

Золотой рынок стабилизируется, создавая возможность для покупки по скидке

Волатильность акций Seagate создает условия для реализации этой стратегии получения дохода

На фоне рыночной волатильности эта стратегия делает ставку против развивающихся рынков

Преобразуйте слабость акций Microsoft в выплату в 1 700 долларов с помощью сделки “бабочка”

Акции Adobe под сильным давлением. Вот как воспользоваться ситуацией.