Процентные ставки по долгосрочным депозитам в нескольких средних и малых банках снизились до уровня «1-х»

本报记者 彭妍

С марта месяца несколько городских коммерческих банков, сельскохозяйственных коммерческих банков и деревенских банков последовательно снизили процентные ставки по срочным депозитам, процентные ставки по срочным депозитам на 2 года, 3 года и 5 лет в большинстве случаев упали ниже 2%, официально вступив в эру “с единичным числом”.

Исследователь Китайского почтово-сберегательного банка Лоу Фэйпэнг в интервью журналисту газеты “证券日报” отметил, что это в основном связано с давлением на чистую процентную маржу и продолжающимся снижением ставок по кредитам, что также отражает переход банковской отрасли к более детализированному управлению обязательствами, то есть с помощью обратной процентной ставки направляя средства на среднесрочные и краткосрочные депозиты. В то же время это знаменует собой ускорение процесса рыночного формирования ставок по депозитам, где средние и малые банки переходят от неструктурированных стратегий привлечения депозитов к дифференцированному конкурсу.

Конкретно, этот раунд изменения процентных ставок по депозитам охватывает широкий спектр, и многие средние и малые банки в таких регионах, как Хубэй, Юньнань, Синьцзян, Цзянсу, Шанхай и других местах, уже выпустили объявления об изменении процентных ставок по депозитам.

Например, 11 марта Хубэй Санся сельскохозяйственный коммерческий банк выпустил объявление об изменении процентных ставок по депозитам в юанях. В частности, годовая процентная ставка по срочным депозитам на 3 и 5 лет была установлена на уровне 1.50%, что на 5 базисных пунктов ниже предыдущей ставки; годовые процентные ставки по продуктам серии “福满盈” на 1, 2 и 3 года были снижены до 1.15%, 1.25% и 1.55% соответственно, что на 25 базисных пунктов, 25 базисных пунктов и 30 базисных пунктов ниже предыдущих ставок.

Недавно также был выпущен公告 Нанкин Пукоу Цзинфа деревенским банком, в котором сообщается, что с 9 марта 2026 года процентная ставка по личным депозитам на 1 год будет изменена с 1.85% на 1.65%, а для юридических лиц и физических лиц на 2 года — с 1.8% на 1.65%; кроме того, с 2 марта 2026 года банк уже снизил процентные ставки по срочным депозитам на 3 и 5 лет для юридических лиц и физических лиц до 1.88%, что на 32 базисных пункта ниже предыдущего уровня в 2.2%.

Кроме того, такие банки, как Шаньдун Чипин Ху Нонгшан деревенский банк, Юньнань Юаньцзян Бэйин деревенский банк, Синьцзян банк, Шанхай Сунцзян Фумин деревенский банк, Хэйлунцзян Юйи сельскохозяйственный коммерческий банк и другие, все снизили свои процентные ставки по депозитам в марте, при этом основными объектами изменения стали долгосрочные срочные депозиты, снижение составило от 5 до 30 базисных пунктов.

Данные, опубликованные Государственным управлением финансового надзора, показывают, что по состоянию на конец четвертого квартала 2025 года чистая процентная маржа коммерческих банков составила 1.42%, что на уровне третьего и второго квартала. По типу учреждений чистая процентная маржа для городских коммерческих банков и сельскохозяйственных коммерческих банков составила 1.37% и 1.60% соответственно. В условиях продолжающегося низкого уровня чистой процентной маржи, в сочетании с низким уровнем рыночной процентной ставки по кредитам (LPR), это еще больше усилило давление на управление затратами на стороне обязательств банков.

Специальный исследователь Сушанского банка Сюэ Хуньянь в интервью “证券日报” отметил, что в условиях многократного снижения LPR, которое ведет к снижению доходности активов, для средних и малых банков, более чувствительных к стоимости обязательств, будет трудно продолжать полагаться на высокие процентные ставки для привлечения депозитов для достижения масштабного расширения. Этот раунд снижения является как следствием корректировки процентных ставок национальными коммерческими банками, так и откликом на ориентиры регулирующих органов, переходя от масштабного расширения к контролю затрат и повышению эффективности для качественного развития.

Лоу Фэйпэнг отметил, что в будущем процентные ставки по депозитам средних и малых банков будут продолжать снижаться, процентные ставки по долгосрочным продуктам могут продолжать снижаться, доля краткосрочных продуктов может увеличиться, а явление обратной процентной ставки может стать более распространенным, что отражает единое ожидание отрасли о длительном снижении процентных ставок. Средние и малые банки также будут уделять больше внимания оптимизации структуры депозитов, полагаясь на цифровые каналы для запуска дифференцированных продуктов и повышения уровня детализированного управления обязательствами.

Сюэ Хуньянь также добавил, что в будущем динамика процентных ставок по депозитам будет в большей степени зависеть от макроэкономической ситуации, потребностей в реальном финансировании и гибкого использования инструментов денежно-кредитной политики; если соответствующие факторы претерпят значительные изменения, то также возможна корректировка динамики процентных ставок. В этом контексте дифференциация процентных ставок между различными банками и различными сроками продуктов может продолжать существовать: учреждения с устойчивыми операциями и меньшим давлением на обязательства могут в большей степени сократить затраты на депозиты, в то время как некоторые банки, испытывающие давление на привлечение депозитов, будут устанавливать дифференцированное ценообразование в зависимости от собственных потребностей. В то же время структура сроков процентных ставок по депозитам также может продолжить корректироваться; если привлекательность сверхдолгосрочных продуктов снизится, это будет способствовать перенаправлению средств на средние и краткосрочные депозиты, что поможет банкам оптимизировать структуру обязательств и стабилизировать чистую процентную маржу. В целом, процентные ставки по депозитам банков вступают в более гибкую стадию рыночного функционирования с характером конкуренции.

(Редактор: Цянь Сяоруи)

Ключевые слова: