Дешевые акции нефтяных компаний до $5: пять потенциальных вариантов в сценарии восстановления

Когда цены на нефть достигают дна, опытные инвесторы начинают искать сильно уцененные энергетические акции, которые могут принести значительную прибыль. Энергетический сектор пережил серьезную рыночную коррекцию, создавая привлекательные возможности для инвесторов, готовых пойти на обоснованные риски. По мере того как цикл товарного рынка разворачивается, дешевые нефтяные акции ниже $5, вероятно, будут подвержены резким колебаниям цен — как в лучшую, так и в худшую сторону.

Почему акции энергетического сектора с низкой ценой представляют собой возможности для инвестиций

Резкое падение энергетического сектора оставило за собой след distressed-активов, торгующихся значительно ниже своих исторических максимумов. Пять лет назад многие из этих компаний имели премиальные оценки. Сегодня они доступны за долю от этих цен. Для инвесторов, которые верят, что цены на нефть стабилизируются или восстановятся, эти дешевые нефтяные акции ниже $5 представляют собой потенциальные возможности для восстановления.

Эта возможность зависит от единственного фактора: стабилизируется ли цена на сырую нефть или вернется к предыдущим уровням. Если этот сценарий сбудется, восстановление доходов может быть драматичным. Прогнозы аналитиков уже начали повышаться по некоторым позициям, что сигнализирует о растущей уверенности в сценариях стабилизации.

Критические рисковые факторы перед инвестированием в нефтяные акции ниже $5

Прежде чем погружаться в эти дешевые нефтяные акции ниже $5, поймите жестокую реальность: это спекулятивные ставки на восстановление товара. Если цены на нефть продолжат падение или останутся на месте, несколько из этих компаний столкнутся с риском банкротства. Чем дольше цены остаются подавленными, тем труднее этим компаниям обслуживать долг или реорганизовать операции.

Кроме того, период восстановления может затянуться гораздо дольше, чем ожидалось. Это не подходит для консервативных портфелей — это обоснованные азартные игры на направление цен на товары. Рассматривайте каждую позицию как потенциальный сценарий полной потери, пока не будет доказано иное.

Petróleo Brasileiro (PBR.A): Нефтяной гигант Бразилии по выгодным ценам

Petróleo Brasileiro имеет высокий рейтинг аналитиков и работает во всех сферах нефтяной деятельности: разведка, добыча, переработка, коммерциализация и логистика. Бразильская компания имеет рыночную капитализацию свыше $6 миллиардов и сохраняет привлекательный рейтинг стоимости от крупных исследовательских платформ.

Акции упали с исторических максимумов около $20 до диапазона $2,50 — что отражает сжатие, которое отражает серьезный пессимизм в секторе. Что обнадеживает: прогнозы аналитиков по текущим доходам выросли на 76% за последние два месяца, в то время как прогнозы на будущий год увеличились на 33%. Эти пересмотры предполагают, что аналитики считают, что нефть стабилизировалась на текущих уровнях.

Если товар стабилизируется, эта дешевая нефтяная акция может легко удвоиться или утроиться от текущих уровней.

Bonanza Creek (BCEI): Внутренний энергетический проект под давлением

Bonanza Creek сосредоточена на наземной нефти и природном газе по всей территории США, что дает ей прямое воздействие на внутреннее производство энергии. Компания поддерживает благоприятный рейтинг аналитиков, несмотря на рыночное давление.

С рыночной капитализацией всего $87 миллионов, эта дешевая нефтяная акция ниже $5 имеет более высокую волатильность, чем более крупные конкуренты. Акции упали с $60 до менее $4, идеально следуя за падением цен на нефть. Поскольку прогнозы доходов были подорваны низкими ценами на товары, цена акций следовала за этим. Любое значительное восстановление цен на нефть, вероятно, приведет к пересмотру прогнозов аналитиков в сторону повышения — что исторически предшествует росту цен на акции.

Blueknight Energy Partners (BKEP): Инфраструктурная игра в среднем звене

Blueknight управляет среднепромышленной энергетической инфраструктурой, владея и эксплуатируя хранилища и перерабатывающие предприятия для сырой нефти. Эта бизнес-модель отличается от разведки на верхнем уровне — компания получает доход от транспортировки и услуг хранения, а не от товарного воздействия.

Акции торгуются около $4,90 после падения с $9, и консенсусные прогнозы оставались удивительно стабильными, несмотря на рыночные потрясения. Эта стабильность говорит о многом: она предполагает, что рынок уже оценил текущие уровни цен на нефть. Если цены на нефть поднимутся, сами акции могут резко вырасти, так как рынок пересмотрит свои оценки вверх.

Baytex Energy (BTE): Доверительный фонд с доходом на исторических минимумах

Baytex работает как нефтяной и газовый доверительный фонд, акцентируя внимание на поддержании производства и распределении акций. У компании рыночная капитализация в $430 миллионов, и ее акции упали с $40 до менее $3.

Недавние пересмотры прогнозов аналитиков были скромными — едва положительными после нескольких лет негативных прогнозов. Тем не менее, даже небольшие улучшения сигнализируют о смене настроений. Способность компании продолжать выплаты зависит в значительной степени от восстановления цен на нефть. Это делает ее условной игрой на стабилизацию товара.

Halcon Resources (HK): Спекуляция с высоким риском

Halcon работает как традиционный исследователь и разработчик наземной нефти и газа по объектам США. С рыночной капитализацией всего $55 миллионов, это представляет собой самую маленькую и наиболее спекулятивную ставку в списке.

Акции обвалились с $35 до всего $0,42 — превратившись в то, что аналитики могут назвать “лотерейным билетом”. Недавние пересмотры прогнозов показывают незначительные улучшения, предполагая ранние признаки жизни. Однако восстановление с этих подавленных уровней потребует драматического ралли на нефть. Это действительно спекуляция с высоким риском, подходящая только для инвесторов, готовых к значительным потерям.

Катализатор нефтяного ралли: когда восстановление становится прибыльным

Общая нить, связывающая все пять дешевых нефтяных акций ниже $5, — это зависимость от цены на товар. Если цены на нефть останутся на уровне низких $20, ожидайте дальнейшего ухудшения и потенциальных банкротств. Однако если сырая нефть вернется к уровню середины $30 или выше, эти подавленные акции могут испытать взрывное движение вверх.

Математика привлекательна для верящих в восстановление: если нефть вернется к уровням 2014 года, прибыльная мощность вернется в энергосектор. Инвесторы на ранних стадиях в этих distressed-позициях могут получить то, что можно назвать возможностями создания generational wealth — при условии, что нефть будет способствовать этому.

Ключевое: внимательно следите за тенденциями цен на нефть и соответствующим образом определяйте размер позиций. Эти дешевые нефтяные акции ниже $5 могут быстро удвоиться при положительных движениях, но они также могут упасть до нуля. Определите размеры позиций в соответствии с вашей терпимостью к риску.