Полное руководство по стратегиям контрактов с виртуальными валютами: от начального уровня до профессионала

В виртуальном криптовалютном рынке торговля бессрочными контрактами привлекает множество трейдеров благодаря высокому кредитному плечу и гибкому двухстороннему подходу. Но реальность такова, что большинство людей в этой игре либо непрерывно теряют, либо сталкиваются с ликвидацией. Как овладеть навыками торговли криптовалютными контрактами, чтобы стабильно получать прибыль на волатильном рынке? В этой статье мы раскроем основные логики контрактной торговли с различных точек зрения, включая принципы работы, торговые стратегии и управление рисками.

Логика работы бессрочных контрактов

Бессрочные контракты, также известные как бессрочные фьючерсные контракты, позволяют инвесторам заимствовать криптовалюту для покупки или продажи по определенной цене в будущем, используя небольшую сумму для получения большой прибыли. Проще говоря, это игра с кредитным плечом.

Например, у маленькой рыбы есть 100 USDT, и она предсказывает, что цена биткойна вырастет с 100 USDT до 200 USDT. Она может занять 900 USDT на бирже, чтобы собрать 1000 USDT и купить 10 биткойнов. Если цена вырастет до 200 USDT, продав 10 BTC, она получит 2000 USDT, погасит заимствование в 900 USDT, и чистая прибыль составит 1000 USDT — ровно в 10 раз больше, чем первоначальный капитал.

Но что будет, если цена пойдет в обратном направлении? Предположим, что биткойн упадет до 90 USDT, 10 BTC будут стоить 900 USDT, что соответствует сумме заимствования. Если цена продолжит падать, убытки превысят сумму займа. В этом случае биржа, чтобы защитить свои интересы, принудительно ликвидирует позиции, как только цена биткойна упадет до 90 USDT, и инвестор не только потеряет первоначальный капитал, но и может столкнуться с риском ликвидации. Это и есть ликвидация.

Обзор типов контрактов

На рынке представлено множество контрактных продуктов, и понимание их различий крайне важно:

Бессрочные контракты: не имеют срока действия, пользователи могут держать их в любое время и самостоятельно выбирать момент ликвидации. Это самый гибкий вариант и наиболее часто используемый инструмент трейдерами.

Контракты с поставкой: имеют конкретную дату поставки (текущая неделя, следующая неделя, текущий квартал, следующий квартал), и при истечении срока система автоматически принудительно выполняет поставку, независимо от прибыли или убытков.

Контракты с маржей в USDT: используют стабильную валюту USDT в качестве залогового актива, могут торговать несколькими монетами, а прибыль и убытки рассчитываются в USDT, что делает риски относительно контролируемыми.

Контракты с маржей на базе криптовалюты: используют целевую криптовалюту (например, BTC) в качестве залога, перед торговлей необходимо иметь соответствующую криптовалюту, а прибыль и убытки также рассчитываются в этой валюте.

Практический совет 1: выберите правильные монеты и направление

Самый надежный способ торговли контрактами в криптосфере основывается на принципе “выбери хорошую монету, будь хорошим человеком”. Волатильность может быть увеличена за счет кредитного плеча, но трейдеры должны в первую очередь оценивать не волатильность, а определенность.

В растущем рынке выбирайте сильные монеты для длинных позиций, в падающем рынке сосредоточьтесь на самых слабых монетах для коротких позиций. В начале нового квартала EOS и ETH показывают наибольший рост, и в случае коррекции эти две монеты являются первыми кандидатами для покупки. В падающем рынке большинство трейдеров склоняются к тому, чтобы шортить биткойн — даже если в конечном итоге падение основных монет превышает падение биткойна, шортить или追空 биткойн в значительной степени может избежать риска резкого отскока.

Логика, стоящая за этим, заключается в том, что большинство краткосрочных трейдеров не могут придерживаться идеальной точки выхода, им не хватает точного контроля позиций, и они не могут использовать колебания для снижения средней цены. Поэтому хорошая цена открытия важнее всего. Как только вы получаете прибыль, немедленно закройте часть позиции, чтобы зафиксировать прибыль, а оставшуюся часть установите на уровне безубыточности — это золотое правило снижения рисков.

Практический совет 2: научный план распределения капитала

Распределение капитала является основой выживания в торговле. С точки зрения риска необходимо четко определить максимальную сумму убытков, которую вы можете выдержать, что является основой для планирования распределения капитала.

Определив максимальные убытки, подумайте, сколько раз подряд вы можете потерпеть убытки, прежде чем будете готовы сдаться. Рекомендуется даже самый рискованный план разбить на три части — так даже если вы потеряете два раза подряд, у вас будет третья возможность для отыгрыша.

Конкретный пример: общий объем средств на счете составляет 200 000, разрешаемые убытки — 20% (40 000), предлагаемый план убытков: первый раз 10 000, второй раз 10 000, третий раз 20 000. Такой подход оставляет достаточно пространства для исправления ошибок. Если хотя бы один из трех раз будет успешным, вы сможете получить прибыль или выжить на рынке. То, что вы не вылетели с рынка, само по себе является успехом и дает шанс на выигрыш.

Практический совет 3: установка стоп-лоссов и тейк-профитов определяет победу

Установка стоп-лоссов и тейк-профитов практически определяет, будет ли торговля прибыльной. Чтобы добиться общего профита, превышающего общие убытки в нескольких сделках, необходимо выполнить следующие условия:

• Каждый стоп-лосс ≤ 5% от общего капитала
• Каждый профит > 5% от общего капитала
• Общий процент побед > 50%

Если вы удовлетворяете требованиям к соотношению прибыли и убытков больше 1 и проценту побед более 50%, вы сможете получить прибыль. Также можно выбрать комбинацию с высоким соотношением прибыли и убытков и низким процентом побед или низким соотношением прибыли и убытков с высоким процентом побед, основная формула: Общая прибыль = Начальный капитал × (Средняя прибыль × Процент побед - Средняя потеря × Процент проигрышей).

Главное, чтобы общая прибыль была положительной, тогда торговля будет устойчивой.

Практический совет 4: пять основных принципов входа в позицию

Торговля контрактами происходит 24 часа в сутки, но не каждую минуту следует открывать позиции. Спонтанные заказы - это все равно что дарить деньги.

Принцип 1: не открывайте позиции в периоды значительных новостей. В это время рынок хаотичен, спотовые цены могут колебаться на 1-3%, что делает вас уязвимым для резких движений.

Принцип 2: выбирайте момент входа во время второго дна или подъема после большой волатильности. В это время рыночные колебания постепенно стабилизируются, и риск в последующих диапазонах минимален.

Принцип 3: открывайте позиции только после достижения ожидаемых индикаторов. Если ваша психологическая цена не достигнута, игнорируйте рынок. Поскольку кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и риски, самодисциплина является ключом.

Принцип 4: избегайте чрезмерно частой торговли. За 22 торговых дня в месяц невозможно не торговать каждый день, но как можно избежать промахов, если часто прыгаете в воду? Чем чаще вы действуете, тем выше вероятность ошибки, и после ошибки ваше настроение портится, что приводит к “возмездным” действиям (торговля против тренда, большие позиции), что в конечном итоге приводит к цепочке неудач и накоплению убытков.

Принцип 5: упростите условия входа. Когда рынок стабилен, а индикаторы на месте, риск может снизиться на 50%.

Основные риски торговли криптовалютными контрактами

Риск ликвидации

Ликвидация — это ситуация, когда убытки по позиции достигают определенного уровня, и маржи недостаточно для ее поддержки, и биржа автоматически принудительно ликвидирует позицию. В приведенном примере, если цена биткойна падает с 100 до 90, 10 BTC стоят 900 USDT, что соответствует сумме заимствования. В это время биржа ликвидирует позицию.

Чем выше кредитное плечо, тем легче инициировать ликвидацию. При 10-кратном кредитном плече ликвидация произойдет при обратном движении цены на 10%; при 100-кратном — при обратном движении на 1%. Конкретный процент убытков, при котором происходит ликвидация, варьируется в зависимости от биржи (обычно 90%-100%) и должен быть непосредственно основан на цене, предоставленной биржей.

Риск “прокола”

“Прокол” — это резкое колебание на рынке, после которого он быстро восстанавливается. Это может произойти из-за недостатка ликвидности или манипуляций на рынке, что может легко инициировать стоп-ордеры или вызвать ликвидацию, приводя к ненужным потерям.

Износ коэффициента финансирования

Бессрочные контракты требуют от держателей позиций уплаты коэффициента финансирования каждые 8 часов. Хотя единичная ставка может показаться небольшой (например, 0.000x%), но при большом размере позиции и длительном удерживании накопленные затраты могут быть значительными, постепенно съедая прибыль.

Практическое применение индикатора MACD

MACD является одним из самых эффективных и широко используемых технических индикаторов, признанным обязательным инструментом для трендовых инвесторов. Он основан на индикаторе скользящей средней EMA и значительно эффективен в оценке трендовых движений, что делает его общепринятым методом для определения точек входа и выхода.

Запомните практические правила:

1. Когда MACD находится над нулевой линией, при каждом пересечении вверх цена монеты, как правило, достигает новых максимумов.
2. Когда MACD находится ниже нулевой линии, при каждом пересечении вниз цена монеты, как правило, достигает новых минимумов.
3. Когда MACD под нулевой линией пересекает вверх, это считается коррекцией нисходящего тренда, участие возможно только после пересечения нулевой линии.
4. Когда MACD над нулевой линией пересекает вверх, это считается восходящим трендом, можно использовать стратегию “высокая продажа, низкая покупка” до достижения дивергенции.
5. MACD “продажа маленькая”: цена монеты растет, но последняя красная свеча не превосходит предыдущую, произойдет падение.
6. MACD “покупка маленькая”: цена монеты падает, но последняя зеленая свеча не превосходит предыдущую, произойдет рост.
7. MACD “уменьшение на высоком уровне”: после резкого роста цены MACD красные свечи сокращаются, необходимо быстро выйти.
8. MACD “золотой крест на низком уровне”: после резкого падения цены MACD пересекает вверх, обязательно произойдет рост, при втором пересечении рост будет еще сильнее.
9. MACD “золотая яма”: после роста цены с коррекцией, MACD пересекает вниз, и в течение 7 дней зеленые свечи становятся короче, а затем пересекаются вверх, произойдет рост.

MACD высоко ценится профессиональными трейдерами также потому, что он широко применяется в алгоритмической торговле и может эффективно направлять практические решения. Многие опытные трейдеры сначала учат MACD, затем на время отказываются, но после долгосрочной практики возвращаются к MACD, что подчеркивает его уникальность.

Создание собственной системы торговли контрактами

Суть навыков торговли криптовалютными контрактами заключается в создании полноценной торговой системы. Эта система нуждается в четырех основных опорах:

Управление эмоциями: это не значит стать бесчувственной машиной, а сохранить рациональность и спокойствие во время убытков, не делать спонтанные заказы и уметь правильно анализировать и действовать. Внутренне нужно уверенно верить, что убытки — это временно, создавая позитивную систему убеждений.

Совершенствование торговой системы: торговля — это не азартная игра, но она имеет вероятностные характеристики. Необходимо постоянно искать подходящую для себя систему на протяжении долгого времени, создавая правила в таких аспектах, как анализ индикаторов, управление позициями, установка тейк-профитов и стоп-лоссов, а также определение длинных и коротких периодов, чтобы ограничить свое торговое поведение.

Строгое управление капиталом: величайшее табу — это азартный подход. Необходимо строго контролировать убытки по каждой сделке в рамках допустимого уровня, управляя капиталом на основе максимального количества подряд идущих убытков, чтобы всегда иметь возможность для отыгрыша.

Глубокий технический анализ: отсутствие каких-либо технических баз для открытия позиций эквивалентно игре на удачу и обязательно приведет к неудаче. Необходимо постепенно повышать уровень знаний об индикаторах, но также следует избегать чрезмерной зависимости от индикаторов, чтобы не запутаться в размышлениях. Обычно используются голые K-формы, полосы Боллинджера, скользящие средние, MACD, объемные столбцы, OBV и т.д., ключевым является упрощение сложного, постижение внутренней сущности простоты.

Когда эти четыре опоры будут завершены, вы создадите свою систему. Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором или опытным трейдером, следуя этой системе, вы сможете не только добиться роста капитала, но и постоянно развивать свои знания и опыт в инвестициях, в конечном итоге стать как победителем на рынке, так и экспертом в инвестициях.