Последнее время стоит обратить внимание на один феномен: несколько крупных криптовалютных бирж одновременно продвигают инструменты для торговли с помощью AI-агентов. Это кажется совпадением, но за этим скрывается более глубокий тренд: AI становится основным движущим силой в криптовалютных рынках.

Однако здесь есть важный момент, который нужно прояснить: многие путают торговлю с помощью AI и традиционных квантовых роботов, но между ними принципиальная разница. Традиционный бот — это набор заранее заданных правил, например, «когда RSI падает ниже 30 — покупай», он работает с очень высокой скоростью, до микросекунд, но полностью не понимает рынок. AI-агент отличается: он основан на больших языковых моделях, умеет читать новости, понимать, что означает повышение ставки Федеральной резервной системой, и делать выводы. Проще говоря, бот выполняет правила, а агент — принимает решения.

Но есть две реальные проблемы. Первая — скорость. Традиционный квантовый бот задержки в миллисекундах, тогда как AI-агенту требуется сотни миллисекунд или даже несколько секунд для рассуждений, что в тысячи или миллионы раз медленнее. Поэтому агент не может конкурировать с высокочастотными арбитражами, его преимущество — в качестве решений, он подходит для одного-двух тщательно обдуманных сделок в час.

Вторая — стоимость. Разработка традиционного бота — это в основном расходы на серверы, а для AI-агента каждое решение требует обращения к большой модели, что стоит денег. Например, если агент анализирует рынок каждые 5 минут, то ежемесячные расходы на вычисления могут превышать 100 долларов. Для розничных инвесторов эти расходы, добавленные к торговым комиссиям, делают достижение чистой прибыли очень сложным.

В 2025 году состоится AI-торговый конкурс, который хорошо иллюстрирует проблему. Несколько агентов, управляемых крупными моделями, соревнуются одновременно, и результаты сильно разнятся: одни теряют 62%, другие приносят более 20% прибыли, но показатели очень нестабильны. Во втором квартале из 15 ботов только один показал положительный результат, большинство — в убытке. PANews провели моделирование самых сильных моделей того времени, и результаты показали, что в долгосрочной перспективе ожидаемая прибыль у всех отрицательна.

И это еще не всё. Решения AI-агентов могут приводить к «галлюцинациям»: казалось бы, логичные выводы могут скрывать абсурдные решения. Хотя криптовалютные биржи и внедряют эти инструменты, они сопровождают их осторожными отказами от ответственности, а некоторые прямо указывают «на ранней стадии экспериментальное программное обеспечение».

Также есть риски безопасности: агент держит приватные ключи и торгует самостоятельно, при атаке его окружения возможна полная потеря активов. Уже есть случаи, когда злоумышленники внедряли вредоносные навыки в платформы для кражи ключей пользователей. Биржи действительно разрабатывают продукты с использованием AI-агентов, но это не означает, что подключение к этим инструментам автоматически приносит прибыль.

Когда множество агентов используют одинаковые навыки и модели для анализа одного и того же рынка, их решения становятся очень похожими: сигналы на покупку срабатывают одновременно, цена быстро поднимается, и у последующих участников уже практически нет пространства для входа.

В конечном итоге, AI — это всего лишь инструмент. Данные за 2023 год показывают, что автоматизированные системы уже обеспечивают более 70% торговых объемов на крипторынке, и этот показатель продолжает расти. Но торговля с помощью агентов всё еще находится на ранней стадии экспериментов, и крупные организации с богатым опытом в стратегиях и квантовых расчетах используют те же инструменты.

Для обычных инвесторов лучше не торопиться создавать собственных AI-агентов, а сначала сдерживать FOMO, понять границы их возможностей и слабые стороны. Эпоха торговли с помощью агентов действительно наступила, но зарабатывание денег всё равно зависит от стратегических решений человека. Не позволяйте поверхностным технологическим достижениям вводить вас в заблуждение: хотя биржи и выпускают такие инструменты, автоматическая прибыль — это гораздо более жесткая реальность.