Palantir Technologies только что вошла в историю. Вот где может оказаться акция через 5 лет

Прошло чуть менее шести лет с тех пор, как Palantir Technologies (PLTR 2.20%) вышла на биржу через прямой листинг в сентябре 2020 года, и недавно компания зафиксировала свой самый быстрый рост выручки за всю историю публичных компаний.

Palantir опубликовала результаты за первый квартал 2026 года 4 мая. Она не только значительно превзошла ожидания Уолл-стрит, но и повысила свой прогноз на весь год благодаря устойчивому спросу на свою платформу программного обеспечения с искусственным интеллектом (ИИ). На самом деле, более пристальный взгляд на результаты Palantir показывает, что темпы роста могут продолжать улучшаться.

Давайте посмотрим, почему так может быть, и выясним, почему эта акция ИИ может стать надежной инвестицией на следующие пять лет.

Источник изображения: The Motley Fool.

Темпы роста Palantir Technologies могут продолжать улучшаться

Выручка Palantir за первый квартал выросла на 85% по сравнению с прошлым годом до 1,63 миллиарда долларов, что значительно лучше, чем рост на 39% за аналогичный период прошлого года. Руководство отметило в последнем отчете о прибылях, что это был «самый высокий общий темп роста выручки с момента выхода на биржу». Однако есть множество свидетельств того, что у Palantir есть возможность дополнительно увеличить свой темп роста.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сегодняшние изменения

(-2,20%) $-3,03

Текущая цена

$134,77

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$330B

Диапазон за день

$132,77 - $136,66

52-недельный диапазон

$115,01 - $207,52

Объем торгов

739K

Средний объем

50M

Валовая маржа

84,07%

Компания привлекает новых клиентов достаточно активно, в то время как существующие продолжают заключать большие контракты благодаря повышенной производительности, достигнутой с помощью их платформы ИИ. Общий численность клиентов Palantir выросла за год на 31% в первом квартале до 1007. Еще лучше, что в прошлом квартале Palantir подписала контракты на сумму 2,4 миллиарда долларов, что на 61% больше по сравнению с прошлым годом.

Руководство Palantir отмечает, что рост общей стоимости контрактов (TCV) был обусловлен «расширением существующих клиентов и привлечением новых клиентов в первом квартале прошлого года». Новые клиенты, которых Palantir привлекла в прошлом квартале, могут стать основой для более сильного будущего роста, поскольку они тратят больше на его предложения.

Важно, что увеличение расходов существующих клиентов привело к заметному ускорению роста прибыли компании. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 0,33 доллара на акцию, что более чем в 2,5 раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года в 0,13 доллара на акцию. Способность компании извлекать больше бизнеса из существующих клиентов повышает ее маржу, так как ей не нужно тратить дополнительные деньги на привлечение новых клиентов.

Данные по YCharts

Как оказалось, у Palantir очень компактная команда продаж из всего 70 человек. Это свидетельство того, насколько популярна платформа ИИ Palantir среди коммерческих и государственных клиентов. Для сравнения, расходы на продажи и маркетинг Palantir выросли за год на 35% в первом квартале до 319 миллионов долларов, что значительно ниже роста выручки на 85%.

Также, крупные контракты, подписанные Palantir в первом квартале, увеличили оставшуюся сумму по сделкам (RDV) до 11,8 миллиарда долларов, что на 98% больше по сравнению с прошлым годом. RDV — это общая оставшаяся стоимость контрактов, которые Palantir еще должен выполнить к концу периода. Размер RDV Palantir говорит о том, что компания может поддерживать очень высокий рост выручки и прибыли.

Неудивительно, что компания теперь прогнозирует выручку в 7,66 миллиарда долларов в 2026 году, что выше предыдущей оценки в 7,19 миллиарда долларов. Обновленный прогноз указывает на рост выручки на 71% по сравнению с прошлым годом. Компания также повысила свой прогноз по прибыльности. Не будет удивительно, если в течение года произойдут дальнейшие повышения руководящих ориентиров, учитывая быстрорастущий рынок платформ программного обеспечения с ИИ и значительный RDV Palantir.

Акции как минимум удвоятся за следующие пять лет

Нет сомнений в том, что показатели и прогнозы Palantir более чем впечатляющие, но рыночная динамика акций оставляет желать лучшего в последнее время. За последние шесть месяцев акции Palantir снизились на 23%. На самом деле, акции снизились несмотря на отчет о прибыли с превышением ожиданий и повышением руководства.

Дорогая оценка Palantir — причина плохих результатов за последнее время. Акции стоят в 155 раз больше по trailing earnings и в 97 раз по forward earnings. Также у них дорогой мультипликатор продаж — 68. Однако инвесторы, ориентированные на рост, должны рассматривать перспективы компании вне зависимости от оценки, поскольку ее впечатляющий рост может оправдать текущую оценку.

Темпы роста выручки и прибыли ускоряются, и эта тенденция может продолжиться, поскольку рынок платформ программного обеспечения с ИИ предлагает огромный потенциал роста. Отчет сторонней исследовательской компании ожидает, что рынок платформ ИИ достигнет 296 миллиардов долларов к 2030 году, что значительно больше 79 миллиардов долларов в прошлом году, при среднем годовом темпе роста (CAGR) 35%.

Palantir опережает рынок по росту, и делает это в прибыльной манере. Более того, аналитики ожидают, что рост Palantir ускорится в будущем.

Данные по YCharts

Не будет удивительно, если эта тенденция продолжится и до конца десятилетия. Предположим, что выручка Palantir увеличится на 50% в 2029 и 2030 годах, и к концу десятилетия ее верхняя планка достигнет 35,3 миллиарда долларов (используя оценку выручки за 2028 год в 15,7 миллиарда долларов в качестве базы). Если Palantir будет торговать по даже 20-кратной стоимости продаж в тот момент, что значительно ниже текущего мультипликатора, его рыночная капитализация может достичь 706 миллиардов долларов.

Это указывает на возможный рост на 114%. Однако Palantir может показать и лучшие результаты, поскольку аналитики, возможно, недооценивают его потенциал роста. Поэтому инвесторы, желающие добавить акцию с потенциалом роста в свои портфели, могут воспользоваться недавним снижением и купить ее до того, как она снова начнет ускоряться.