【Отчёт о трендах】Политические благоприятные меры в сочетании с плотной реализацией на промышленном фронте «Калькулятор-энергия» приносит новые возможности для развития сектора зеленой электроэнергии

Три основных индекса A-акций сегодня показывали разнонаправленные изменения, по состоянию на закрытие рынка, индекс Шанхая снизился на 0,25%, индекс Шэньчжэнь Композитный снизился на 0,47%, индекс创业板 вырос на 0,15%. Объем торгов на трех рынках — Шанхай, Шэньчжэнь и Пекин — приблизился к 3,3 трлн юаней, что уже пятый подряд торговый день превышает 3 трлн юаней, но по сравнению с вчерашним днем объем снизился почти на 300 млрд. В большинстве отраслевых секторов наблюдается снижение, лидерами роста стали материалы из неметаллических ресурсов, электросетевое оборудование и электроэнергетика, а наибольшие падения зафиксированы в секторах редкоземных металлов, космического оборудования, энергетических металлов, морского оборудования, интернет-торговли и автомобильных услуг. В сегменте отдельных акций количество растущих приближается к 1400, почти сотня акций достигла лимита роста.

В последнее время Государственное управление энергетики совместно с Национальным комитетом по развитию и реформам, Министерством промышленности и информационных технологий и Национальным бюро данных выпустили «План действий по содействию двунаправленной поддержке искусственного интеллекта и энергетики». В нем подчеркивается необходимость усиления планирования и руководства по развитию инфраструктуры вычислительных мощностей, а также использования доли зеленой электроэнергии в качестве важного показателя; исследование совместного строительства мощностей искусственного интеллекта мощностью в миллионы киловатт и соответствующих энергетических систем, а также проведение пилотных проектов в регионах с благоприятными условиями. К 2030 году планируется значительно повысить уровень обеспечения чистой энергией и применения искусственного интеллекта в энергетической сфере, а также построить новую модель развития, в которой искусственный интеллект и энергетика будут взаимно усиливать друг друга и глубоко интегрироваться.

Цзиньбань Цзиньцзюнь: Постоянное улучшение сценариев применения для повышения потребления зеленой электроэнергии

Запуск «Плана действий» — конкретные меры в рамках целей двойного контроля по углероду. Повышение уровня потребления зеленой электроэнергии и пропаганда использования экологически чистых источников — это тенденция, и в будущем ожидается постепенное внедрение соответствующих политик. Мы продолжаем позитивно оценивать сценарии применения для повышения потребления зеленой электроэнергии, включая сегменты «вычислительной электроэнергии» и производства водорода и аммиака из зеленой энергии; с долгосрочной точки зрения, индустриальный тренд ясен, и мы остаемся оптимистами.

Цайтун Цзиньцзюнь: Важность систем зеленой электроэнергетики продолжает расти

«План действий» впервые предложил исследовать возможность прямого подключения ядерной энергетики, водородной энергии и других источников энергии к вычислительным мощностям, а также поощрять использование гибких вычислительных мощностей для прямого подключения к зеленой энергии; данный механизм переводит логику диспетчеризации электросетей от традиционного «источник — нагрузка» к «нагрузка — источник», делая вычислительные мощности регулируемым ресурсом, что предъявляет более высокие требования к конфигурации сетевых аккумуляторов и стабильности потребления зеленой энергии, а также подчеркивает ценность системы зеленой электроэнергии.

Цзяньчжун Цзиньцзюнь: Отрасль входит в стадию реализации политики и пилотных проектов одновременно

Рост спроса на вычислительные мощности и энергопотребление, вызванный обучением больших моделей ИИ, происходит экспоненциально. Энергопотребление интеллектуальных вычислительных систем резко возрастает. В рамках цели «синергии вычислений и электроэнергии» зеленая энергия становится ключевым фактором низкоуглеродного развития вычислительных мощностей, что не только помогает эффективно восполнить пробелы в традиционном электроснабжении, но и обеспечивает реализацию низкоуглеродного и устойчивого развития вычислительных инфраструктур. Отрасль уже переходит к стадии реализации политики и пилотных проектов, сценарии совместного использования ресурсов «оптимизация вычислений, электроснабжение и поддержка вычислений» разнообразны, рекомендуется обращать внимание на ключевые компании, получающие выгоду.

Хуачуань Цзиньцзюнь: Внутренние возможности отечественного токена могут увеличить спрос на зеленую энергию в Китае с 2026 по 2030 годы на 4%-33%

Внутренний токен может повысить спрос на зеленую энергию в Китае в период 2026–2030 годов на 4–33%. Преимущество низкой стоимости электроэнергии у зеленых источников предоставляет эффективные пути снижения затрат дата-центров. Кроме того, внедрение зеленой энергии способствует преодолению традиционных ограничений по энергоемкости дата-центров и соответствует росту вычислительных мощностей.

Цзиньчжун Цзяньчжун: Пересмотр стоимости активов зеленой энергетики и их устойчивость

В первом квартале 2026 года прирост установленной мощности в области ветроэнергетики и солнечной энергетики составил соответственно 28,6% и 41,3%, уровень потребления зеленой энергии вырос до 97,2%, а обязательные показатели по хранению и межрегиональные сделки с зеленой энергией ускорили внедрение механизмов; в условиях ускорения строительства новой энергетической системы переоценка стоимости активов зеленой энергетики остается актуальной и устойчивой.

Хуатай Цзиньцзюнь: Ожидается восстановление оценки стоимости сектора зеленой энергии

Независимо от прямого подключения зеленой энергии или синергии вычислений, происходит переоценка ценности возобновляемых источников энергии. Сектор зеленой энергии может пережить восстановление оценки стоимости, рекомендуется уделять внимание компаниям, быстро увеличивающим мощность в области ветроэнергетики и солнечной энергетики.

（Данный материал не является инвестиционной рекомендацией, инвесторы действуют на свой страх и риск. Рынок подвержен рискам, инвестируйте осторожно.）

(Источник: Исследовательский центр Восточного богатства)