Роджер Хорн лично поддерживает, $MRVL считается следующим суперлидером в области ИИ

Почему Гэнг Цзянь долгое время положительно относится к Marvell Technology?

1️⃣ В эпоху ИИ «продавец лопат» — необходимость оптоволоконных соединений

Чем мощнее вычислительные мощности ИИ, тем выше требования к скорости передачи данных.

GPU мощнее, если передача данных отстает, вычислительные ресурсы будут потрачены зря.

Основные преимущества MRVL:

✅ DSP-чип
✅ Технология кремний-оптики (Silicon Photonics)
✅ Высокоскоростное соединение дата-центров

По сути, это решение самой большой узкой точки в кластерах ИИ — передачи данных.

2️⃣ Взрыв ASIC, гиганты облачных сервисов не обходятся без него

AWS, Google, Microsoft, Meta активно разрабатывают свои собственные ИИ-чипы.

Но немногие компании способны помочь им в проектировании высококлассных ASIC.

В отрасли основные игроки:

* Marvell Technology
* Broadcom

Два крупнейших участника.

По мере того, как облачные провайдеры избавляются от зависимости от одного GPU, MRVL может продолжать получать выгоду от кастомных чипов.

3️⃣ Система оценки стоимости меняется

Ранее рынок воспринимал MRVL как:

* компанию по производству сетевого оборудования

Теперь рынок воспринимает MRVL как:

* ключевой актив инфраструктуры ИИ

Логика оценки уже изменилась.

Переход от традиционной оценки полупроводников к оценке в ключевом сегменте ИИ — это основная причина резкого роста цены акций.

Долгосрочная логика Гэна:

MRVL продает не чипы, а самую редкую способность эпохи ИИ: высокоскоростное соединение вычислительных мощностей.

В будущем, чем больше вычислительных мощностей ИИ, чем больше дата-центров, и чем сильнее спрос на ASIC, тем более ценным становится MRVL.

Текущие приоритеты

✅ Постоянный рост спроса на ИИ-оптоволоконные модули и соединения

✅ Постоянный рост заказов на ASIC

✅ Постоянное увеличение доли доходов от дата-центров

✅ Высокий рост капитальных затрат на инфраструктуру ИИ

Если эти логики сохранятся, MRVL по-прежнему останется одним из самых перспективных долгосрочных активов в сегменте инфраструктуры ИИ.