Коли TSMC підвищує ціни, першою реакцією ринку є те, що прибуток AI скоротиться, і Micron того ж дня впав на 13%.

Але через 48 годин звіт Micron перевернув всю логіку.
HBM продається до 2030 року, підписано довгострокові замовлення на понад 100 мільярдів доларів, а прогноз на Q4 значно перевищує очікування. #BTC下探60000美元关键关口
Ринок нарешті зрозумів одну річ: справжнім визначальним фактором динаміки AI є не вартість, а попит. #Ripple稳定币RLUSD获批登陆日本
Якщо попит досить сильний, підвищення цін — це не негатив, а ознака того, що ланцюжок постачання має цінову владу.
Ось чому я завжди вважав, що високі процентні ставки не означають кінець циклу AI.
Федеральна резервна система може придушити споживання, нерухомість і традиційне виробництво, але їй важко стримати гонку AI-озброєнь серед світових технологічних гігантів.
Обмежена ліквідність у кінцевому підсумку потече туди, де найбільша визначеність.
Цей звіт Micron більше схожий на повідомлення ринку: динаміка AI переходить від історій до реалізації результатів.