Bitcoin đã phục hồi mạnh vào thứ Bảy sau khi Tổng thống Donald Trump công bố rằng một thỏa thuận hòa bình với Iran và một số quốc gia Trung Đông đã được đàm phán phần lớn. Tiền mã hóa này đã giảm khoảng 4% từ cuối thứ Sáu sang đầu thứ Bảy, chạm gần 74.000 USD trước khi đảo chiều. Sau tuyên bố của Trump, bitcoin quay trở lại gần 76.700 USD và tạm thời kiểm tra vùng 77.000 USD, qua đó phục hồi các khoản lỗ ghi nhận sớm hơn trong ngày. Các quốc gia liên quan trong quá trình đàm phán gồm Ả Rập Xê Út, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Qatar, Pakistan, Thổ Nhĩ Kỳ, Ai Cập, Jordan và Bahrain. Trump cho biết thỏa thuận này vẫn còn phụ thuộc vào việc hoàn tất giữa Hoa Kỳ, Iran và các quốc gia khác tham gia các cuộc đàm phán. Tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền mã hóa đã phục hồi khoảng 75 tỷ USD sau thông báo, cho thấy thị trường xem diễn biến này như một sự kiện vĩ mô diện rộng chứ không phải chất xúc tác chỉ riêng cho bitcoin.
Vì sao eo biển Hormuz quan trọng
Chi tiết đáng chú ý nhất trong tuyên bố của Trump là kế hoạch mở lại eo biển Hormuz, một tuyến đường then chốt cho các lô hàng dầu mỏ toàn cầu. Việc tuyến đường thủy này bị đóng cửa đã làm gia tăng áp lực lên giá năng lượng trong bối cảnh xung đột. Giá dầu thô đã hạ nhiệt sau thông báo, với WTI giảm xuống khoảng 96 USD và dầu Brent giảm xuống quanh 103 USD. Cả hai mốc chuẩn vẫn cao đáng kể so với mức trước xung đột.
Giá dầu cao hơn làm gia tăng kỳ vọng lạm phát, gây khó khăn cho chính sách của ngân hàng trung ương và làm giảm sức hấp dẫn với các tài sản mang tính đầu cơ. Với bitcoin và ether, điều này tạo áp lực vì hai tài sản vẫn nhạy cảm với điều kiện thanh khoản, sức mạnh đồng USD, lợi suất Trái phiếu Kho bạc và tâm lý rủi ro chung. Việc mở lại eo biển sẽ giảm một trong những rủi ro tức thời rõ ràng nhất đối với thị trường toàn cầu; tác động chính lên tiền mã hóa là ảnh hưởng của “cú sốc dầu” lên lạm phát, lãi suất và cách nhà đầu tư định vị, hơn là mức độ phơi nhiễm trực tiếp với năng lượng.
Định vị thị trường và các mốc kỹ thuật
Tốc độ phục hồi của bitcoin cho thấy thị trường crypto đã trở nên nhạy như thế nào với các tin tức từ Trung Đông. Việc bitcoin đi từ mức thấp trong 5 tuần quanh 74.250 USD lên vùng 76.700–77.000 USD cho thấy khả năng có việc đóng vị thế bán khống (short-covering) và nhu cầu quay lại đối với rủi ro sau khi các nhà giao dịch định giá xác suất thấp hơn cho khả năng leo thang thêm.
Sự phục hồi này không xóa bỏ sự yếu kém kỹ thuật trên diện rộng. Bitcoin vẫn nằm dưới vùng kháng cự 82.000 USD bị thất bại và vẫn còn xa đỉnh hồi tháng 10. Đường trung bình động mũ 50 ngày quanh 77.000 USD trở thành lần kiểm tra ngắn hạn đầu tiên sau thông báo. Bitcoin đã chạm nhanh vùng này trước khi hạ xuống lại gần 76.800 USD, khiến thị trường đứng gần một mốc kỹ thuật có thể phân tách một nhịp hồi do nhẹ nhõm với nỗ lực phục hồi mạnh hơn.
Hướng đi phía trước
Thử thách ngay lập tức là liệu thỏa thuận hòa bình chuyển từ giai đoạn thông báo sang giai đoạn hoàn tất. Trump cho biết các chi tiết cuối cùng vẫn đang được thảo luận và sẽ được công bố sớm. Cho đến khi các chi tiết đó được xác nhận, thị trường có thể tiếp tục phản ứng mạnh với các tin tức từ Washington, Tehran và các thủ đô trong khu vực.
Đối với các nhà giao dịch crypto, các biến số then chốt vẫn là giá năng lượng, sức mạnh đồng USD, lợi suất Trái phiếu Kho bạc và việc khẩu vị rủi ro có được cải thiện hay không trên thị trường cổ phiếu và các tài sản đầu cơ khác. Xung đột đã tác động đến thị trường, khi việc bitcoin giảm về mức thấp trong 5 tuần cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng cắt giảm mức phơi nhiễm rủi ro nhanh chóng khi rủi ro địa chính trị và năng lượng gia tăng. Đợt hồi phục sau thông báo của Trump lại cho thấy điều ngược lại: khi rủi ro leo thang giảm xuống, crypto có thể phục hồi nhanh vì định vị lúc đó đã mang tính phòng thủ.
