BofA hạ mục tiêu S&P 500 cuối năm xuống 7.100 khi 70% tín hiệu của thị trường gấu nhấp nháy vào tháng 6

Theo Bank of America Global Research, nhóm của nhà chiến lược Savita Subramanian khuyến nghị khách hàng tổ chức và bán lẻ chốt lời vào ngày 9/6, với nhận định rằng đà tăng của S&P 500 đã kích hoạt 70% các dấu hiệu lịch sử thường xuất hiện trước các đỉnh thị trường lớn. Ngân hàng đã hạ mục tiêu S&P 500 đến cuối năm xuống 7.100 và nâng cấp hệ thống cảnh báo rủi ro nội bộ lên ngưỡng tương ứng với mức từng được ghi nhận trước các đợt điều chỉnh mang tính chu kỳ trước đó.

Mô hình độc quyền của BofA theo dõi 10 chỉ báo thị trường gấu, trong đó 7 chỉ báo hiện đang phát tín hiệu cảnh báo ở trạng thái “kích hoạt” tính đến đầu tháng 6, tăng từ 4 vào tháng 3 và 5 vào tháng 4. Trong số 20 chỉ số định giá cốt lõi được theo dõi, có 17 chỉ số đang cho thấy tình trạng bị định giá cao một cách có ý nghĩa thống kê. Nhóm chiến lược cho rằng các chỉ số định giá ở mức cực đoan và sự tập trung thị trường không lành mạnh vào các lĩnh vực công nghệ là các yếu tố rủi ro chính. Các cổ phiếu có hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) cao đã vượt trội so với các cổ phiếu có P/E thấp theo một mức chênh lệch không bền vững, trong khi mức độ phân tán lợi suất trong S&P 500 đã mở rộng về mức chỉ từng thấy trong giai đoạn hoảng loạn thị trường sau COVID.