Liệu Hà Lan có đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện của tiền điện tử không? Thật phức tạp

Callan Quinn

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 1:15 sáng GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

BTC-USD

-0.91%

Các nhà đầu tư tiền điện tử ở Hà Lan có thể đối mặt với những thay đổi về hóa đơn thuế của họ sau khi các nhà lập pháp trong Hạ viện phê duyệt các cải cách sẽ thay đổi cách tính thuế đối với các tài sản đầu tư hiện có của đất nước.

Ý tưởng về việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện đã gây phẫn nộ trong cộng đồng tiền điện tử, với các nhà phê bình lập luận rằng nó có thể buộc người nắm giữ phải thanh lý tài sản để đáp ứng nghĩa vụ thuế. Một số người dùng trên mạng xã hội mô tả điều này là “vượt quá điên rồ” khi biến động giá token có thể khiến nhà đầu tư phải trả thuế trên lợi nhuận sau đó biến mất.

Cải cách, được gọi là Luật Lợi nhuận Thực tế trên Hộp 3, đã được Hạ viện phê duyệt vào ngày 12 tháng 2 với 93 trong số 150 nhà lập pháp bỏ phiếu ủng hộ. Luật dự kiến có hiệu lực vào năm 2028, mặc dù vẫn cần sự chấp thuận của Thượng viện Hà Lan.

Hà Lan chia thu nhập cá nhân thành ba loại, hay “hộp”. Hộp 1 bao gồm thu nhập từ việc làm, sở hữu nhà và lương hưu. Hộp 2 áp dụng cho cổ phần đáng kể từ 5% trở lên trong một công ty. Hộp 3 — loại liên quan đến tiền điện tử — bao gồm tiết kiệm và đầu tư, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản đầu tư và tài sản tiền điện tử.

Lợi nhuận giả định và thực tế

Jan Scheele, phát ngôn viên của Quỹ Blockchain Hà Lan (BCNL) nói với Decrypt rằng mức thuế 36% gây tranh cãi trực tuyến không phải là mới. Những gì đã thay đổi là cách tính lợi nhuận của người dân. “Mức thuế này không [currently] áp dụng cho lợi nhuận thực tế đã được thực hiện,” Scheele nói. “Thay vào đó, nó áp dụng cho lợi nhuận giả định hoặc giả tưởng được tính hàng năm bởi cơ quan thuế, bất kể lợi nhuận đã được thực hiện hay chưa.” Trong thực tế, ông giải thích, điều này có nghĩa là các nhà nắm giữ tiền điện tử Hà Lan đã bị đánh thuế dựa trên “lợi nhuận giả định chứ không phải lợi nhuận giao dịch thực tế.”

“Luật hộp 3 gần đây chủ yếu chuyển hệ thống từ thuế dựa trên lợi nhuận giả định sang thuế dựa trên lợi nhuận thực tế,” Scheele nói. “Về nguyên tắc, điều này đưa hệ thống gần hơn với thực tế kinh tế và giải quyết các mối quan ngại pháp lý lâu dài do Tòa án Tối cao Hà Lan nêu ra về tính công bằng của thuế dựa trên lợi nhuận giả định.”

Mua một chiếc burger bằng Bitcoin? Cẩn thận với rủi ro thuế, các chuyên gia cảnh báo

Nếu dự luật được thông qua Thượng viện và trở thành luật, Scheele nói rằng tác động đối với các nhà nắm giữ tiền điện tử sẽ phụ thuộc nhiều vào hiệu suất thị trường và cấu trúc danh mục đầu tư cá nhân. “Trong các thị trường tăng giá mạnh, thuế trên lợi nhuận thực tế có thể dẫn đến gánh nặng thuế hiệu quả cao hơn so với hệ thống giả định trước đó,” ông nói, thêm rằng trong các thị trường giảm hoặc năm lợi nhuận thấp, thuế “có thể thấp hơn, vì lợi nhuận âm thực tế sẽ được tính đến. Sự biến động của tài sản tiền điện tử do đó đóng vai trò trung tâm trong cách chế độ mới sẽ được trải nghiệm trong thực tế.”

Tiếp tục câu chuyện  

Theo dự luật, các khoản lỗ có thể được chuyển tiếp vô thời hạn để bù đắp lợi nhuận trong tương lai, mặc dù có ngưỡng €500 ($550) trước khi các khoản lỗ đủ điều kiện. Sẽ không có hoàn thuế cho lợi nhuận âm.

Một “hình phạt thành công”

Tuy nhiên, các danh mục đầu tư có thu nhập cao sẽ bị ảnh hưởng nặng hơn dưới các quy định mới tiềm năng. Robin Singh, CEO của công ty phần mềm thuế tiền điện tử Koinly, nói với Decrypt rằng ông thấy hệ thống thuế của Hà Lan đối với tiền điện tử có “hình phạt thành công.”

“Một nhà đầu tư có thể đúng về công nghệ và đúng về thời điểm, nhưng nếu họ không thể trang trải gánh nặng thuế từ các khoản tiết kiệm có thể thanh khoản khác, họ buộc phải ăn mòn vị trí của mình,” Singh nói. Ông lập luận rằng, “điều này thực sự trừng phạt các nhà đầu tư giỏi nhất và ngăn cản công dân Hà Lan xây dựng sự giàu có ý nghĩa lâu dài thông qua lãi kép.”

“Đây không chỉ là một rủi ro lý thuyết; đó là một bài toán toán học không tính đến thực tế,” ông nói thêm. “Nếu bạn buộc phải bán 30% số holdings của mình chỉ để trả thuế trên lợi nhuận chưa thực hiện, bạn sẽ mất ‘nhiên liệu’ cho sự phát triển trong tương lai của mình.”

Nhưng lỗi lớn nhất có thể xảy ra nếu giá đột nhiên giảm. “Nếu tài sản của bạn giảm đáng kể giá trị sau ngày định giá 31 tháng 12 nhưng trước khi thuế đến hạn vào tháng 5, bạn có thể rơi vào tình huống ác mộng khi toàn bộ danh mục còn lại của bạn không đủ để trả thuế trên ‘lợi nhuận’ đã không còn tồn tại nữa,” Singh giải thích.

Scheele lưu ý rằng đây không phải là vấn đề mới. “Hệ thống của Hà Lan dựa vào ngày định giá cố định, thường là ngày 1 tháng 1 của năm thuế,” ông nói. Nếu một tài sản giảm mạnh giá trị sau đó, sự giảm này không được điều chỉnh hồi tố cho đánh giá của năm đó, mặc dù khoản lỗ có thể được phản ánh trong năm thuế tiếp theo. Tuy nhiên, ông nói, “những biến động giá ngắn hạn giữa ngày định giá và hạn thanh toán thuế về cơ bản do người nộp thuế gánh chịu,” một đặc điểm cấu trúc có thể đặc biệt nhạy cảm trong các loại tài sản có độ biến động cao như tiền điện tử.

Trong khi một số người trên mạng xã hội khuyến khích cư dân đóng gói hành lý và bỏ chạy để phản ứng với dự luật, Scheele vẫn nói rằng Hà Lan từ lâu đã định vị mình là một khu vực thân thiện với đổi mới sáng tạo trong châu Âu.

“Vì sự ổn định chính sách và khả năng cạnh tranh quốc tế, rõ ràng và dự đoán trong thuế tài sản kỹ thuật số vẫn là điều cốt yếu. Các khuôn khổ pháp lý và thuế nên cân bằng giữa công bằng, tính pháp lý vững chắc và nhu cầu duy trì một môi trường hấp dẫn cho doanh nhân công nghệ,” ông nói.

Việc chấp nhận tiền điện tử ở Hà Lan nằm trong số cao nhất châu Âu. Khoảng 22% cư dân Hà Lan đã từng mua tiền điện tử và 17% hiện đang nắm giữ tài sản kỹ thuật số, theo khảo sát năm 2025 của BCB Group.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin