Ngân hàng Dự trữ Nam Phi ủng hộ Payshap về Đồng Rắn kỹ thuật số khi Cassim nhắm tới Thanh toán theo thời gian thực

Ngân hàng Dự trữ Nam Phi đã quyết định tạm dừng việc triển khai ngay lập tức đồng rand kỹ thuật số mặc dù đã thử nghiệm thành công khả năng kỹ thuật của nó.

• Những điểm chính:
• • SARB đã tạm dừng việc triển khai đồng rand kỹ thuật số do các đánh đổi về hiệu quả hệ thống và quyền riêng tư của người dùng.
• • Mở rộng các stablecoin tư nhân có thể vượt qua các quy định của SA, làm giảm giá trị của đồng rand và quyền lực tiền tệ.
• • SARB sẽ tập trung vào việc hiện đại hóa hạ tầng thông qua Payshap và Payinc để cung cấp các khoản thanh toán theo thời gian thực.

Các thử nghiệm đồng Rand kỹ thuật số tiết lộ các đánh đổi về quyền riêng tư và tốc độ

Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) không có nhu cầu cấp bách phải ra mắt ngay một phiên bản kỹ thuật số của đồng tiền của mình, một quan chức hàng đầu cho biết, trích dẫn các đánh đổi về thiết kế đáng kể và ưu tiên cao hơn trong việc nâng cấp hạ tầng thanh toán cơ bản của quốc gia.

Trong khi một đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) về mặt kỹ thuật là khả thi, trọng tâm ngay lập tức phải là làm cho các giao dịch hàng ngày nhanh hơn và rẻ hơn cho người dân thông qua các hệ thống hiện có, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Rashad Cassim được cho là đã nói trong một bài phát biểu gần đây tại Viện Kinh doanh Gordon.

Lập trường thận trọng của ngân hàng trung ương xuất phát từ áp lực ngày càng tăng từ các đổi mới của khu vực tư nhân, chẳng hạn như stablecoin, mà một số nhà kinh tế cảnh báo có thể đe dọa chủ quyền tiền tệ của Nam Phi nếu không kiểm soát.

SARB đã dành nhiều năm nghiên cứu về đồng rand kỹ thuật số. Nó đã ra mắt Dự án Khokha vào năm 2018 để thử nghiệm công nghệ sổ cái phân tán (DLT)—công nghệ phi tập trung nền tảng của tiền điện tử—tiếp theo là Dự án Khokha 2 để thử nghiệm các loại tiền kỹ thuật số bán buôn và token của ngân hàng thương mại.

Trong khi các thử nghiệm chứng minh rằng đồng rand kỹ thuật số có thể thành công trong việc chuyển và thanh toán tiền, chúng cũng phơi bày những thách thức vận hành sâu sắc.

“Giữ cho các giao dịch riêng tư là có thể, nhưng điều đó làm phức tạp thiết kế và làm chậm hệ thống,” Cassim nói, lưu ý rằng việc bảo vệ quyền riêng tư của người dùng trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả thanh khoản.

Cassim cũng nhấn mạnh các trở ngại về pháp lý và kỹ thuật, cho biết rằng các mạng phi tập trung thiếu rõ ràng pháp lý tự nhiên về thời điểm một khoản thanh toán được coi là “hoàn tất,” và chúng không tự nhiên đồng bộ với các mạng tài chính truyền thống.

“Các hệ thống DLT không tự động tương tác với hạ tầng thanh toán hiện có,” Cassim nói.

Nâng cấp ‘Hệ thống ống nước’ Trước

Thay vì CBDC, ngân hàng trung ương ưu tiên hiện đại hóa những gì Cassim gọi là “hệ thống ống nước của hệ thống tài chính”—các hạ tầng thị trường tài chính âm thầm chuyển tiền phía sau hậu trường.

Trong khi Nam Phi đã dẫn đầu các đối thủ trong lĩnh vực thanh toán ngân hàng bán buôn quy mô lớn, Cassim thừa nhận quốc gia này đã tụt lại phía sau trong các khoản thanh toán bán lẻ nhanh, theo thời gian thực cho người tiêu dùng thông thường.

Ngân hàng đang tích cực cố gắng thu hẹp khoảng cách đó thông qua Payshap, dịch vụ thanh toán kỹ thuật số theo thời gian thực, và bằng cách kiểm soát trung tâm của ngân hàng thanh toán Bankserv Africa để thành lập một tiện ích thanh toán gọi là Payinc.

“Nhu cầu cấp bách là hiện đại hóa hệ thống thanh toán để mang lại cho mọi người Nam Phi các khoản thanh toán kỹ thuật số nhanh, đơn giản và an toàn,” Cassim nói.

Quyết định tạm dừng đồng rand kỹ thuật số mang theo rủi ro. Khi các thực thể tư nhân ngày càng thúc đẩy đổi mới tài chính và phát triển tài chính phi tập trung, ngân hàng trung ương đối mặt với cuộc chiến để duy trì quyền kiểm soát nguồn cung tiền.

Một số nhà phân tích cảnh báo rằng tốc độ chậm hơn của chính phủ có thể phản tác dụng. Dawie Roodt, nhà kinh tế trưởng của Tập đoàn Hiệu quả, cảnh báo rằng các quy định ngoại hối lỗi thời của Nam Phi đang không theo kịp công nghệ tài chính.

Nếu không có các quy định hiện đại hoặc một phương án kỹ thuật số được nhà nước hậu thuẫn, Roodt cảnh báo rằng người dân cuối cùng có thể từ bỏ hoàn toàn hệ thống tài chính truyền thống để chuyển sang stablecoin tư nhân.

Sự chuyển đổi như vậy đặt ra mối đe dọa trực tiếp đến nhiệm vụ chính của Ngân hàng Dự trữ: kiểm soát cung tiền và bảo vệ giá trị của đồng rand. Nếu người dân bỏ qua tiền tệ quốc gia, quyền lực của ngân hàng trung ương bị suy yếu rõ ràng—một thực tế đã dẫn đến các lời kêu gọi liên tục từ một số lĩnh vực về một đồng rand kỹ thuật số.

Hiện tại, Ngân hàng Dự trữ đang đặt cược rằng việc sửa chữa hạ tầng hiện tại sẽ đủ để giữ các lựa chọn thay thế tư nhân ở xa, giữ đồng rand kỹ thuật số trên kệ cho đến khi các đánh đổi về công nghệ và pháp lý có thể được biện minh.