CFD 合約跟單基本邏輯
CFD 合約跟單機制是依據總資產比例來進行複製跟單。
計算公式
- 開倉場景：跟單用戶下單手數 = 跟單用戶跟單帳戶淨值 /（帶單員帶單帳戶淨值 + 帶單員下單手續費）× 帶單員下單手數
- 部分平倉場景：跟單用戶部分平倉手數 = 該帶單倉位平倉手數 / 該帶單倉位總手數 × 跟單用戶該倉位總手數
- 平倉場景：跟單用戶跟隨帶單員以市價平倉
案例
-
開倉
CFD 合約帶單交易員帳戶資產為 10000，開倉下單 1 手，手續費 6，下單完成後，帶單帳戶淨值為 9994，跟單用戶帳戶資產 5000
跟單用戶下單手數 = 5000 /（9994+6）* 1 = 0.5 -
部分平倉
CFD 合約帶單交易員目前持倉 1 手，部分平倉 0.2 手，跟單用戶跟隨了 0.5 手
跟單用戶部分平倉手數 = 0.2 / 1 * 0.5 = 0.1 -
平倉
CFD 合約帶單交易員針對某倉位全部平倉，則跟單用戶也會跟隨全部平倉對應的跟單倉位
特殊場景
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由於下單時有最小手數限制，因此：
• 當系統限制最小下單手數為 0.01 手，而計算出的跟單用戶應跟隨下單為 1.111 手時，系統將會按照向下取值方式跟隨下單 1.11 手；
• 當系統限制最小下單手數為 0.1 手，而計算出的跟單用戶應跟隨下單為 1.111 手時，系統將會按照向下取值方式跟隨下單 1.1 手；
• 當系統限制最小下單手數為 1 手，而計算出的跟單用戶應跟隨下單為 1.111 手時，系統將會按照向下取值方式跟隨下單 1 手； -
由於下單時有最大手數限制，因此：
• 當系統限制最大下單手數為 10 手，而計算出的跟單用戶應跟隨下單為 20 手時，系統將會按照向下取值方式跟隨下單 10 手；
常見跟單失敗案例
- 當跟單用戶的跟單資金 < 帶單交易員的帶單資金時，若帶單交易員下單 0.01 手，則依總資產比例計算出的跟單用戶開倉手數將會小於 0.01 手（0.01 手為最小可開倉手數），因此，跟單用戶會跟單失敗；
- 當跟單用戶的保證金比例 <= 100%，且此時帶單交易員入金後再次開倉，則跟單用戶會跟單失敗；
CFD 合約分潤邏輯
作為 Gate CFD 合約帶單交易員，您可以從跟單用戶產生的淨收益中賺取一定比例的分成，該分潤機制採用跟單用戶高水位盈虧線結算法 (HWM) 原則計算。
分潤機制：跟單用戶高水位盈虧線結算法 (HWM)
• 分潤的計算由跟單用戶在該跟單交易週期內的 累計淨盈虧（含已實現盈虧和未實現盈虧之和） 決定，按高水位盈虧線原則計算；
• 僅當跟單用戶累計淨盈虧超過記錄的最高淨盈虧時，才會進行分潤；
• 帶單交易過程中有虧損時，只有當帶單交易員全額追回虧損後才能再次獲得分潤資格；
• 僅當累計淨盈虧超過水位線前高時，才會建立新的高水位線，這可確保帶單交易員僅在持續為跟單用戶創造盈利時獲得分潤獎勵；
計算邏輯
• 週期內的累計淨盈虧 = 本次跟單開始以來的全部已實現盈虧 + 當前全部未實現盈虧 - 累計手續費 + 累計庫存費 + 分紅；
• 符合分潤的跟單用戶盈虧 = 週期內的累計淨盈虧 - 上次觸發分潤時的高水位線；
• 僅當「符合分潤的跟單用戶盈虧」>0 時，計算分潤，否則不計算分潤；
• 該跟單用戶在該跟單交易週期內的分潤金額 = 符合分潤的跟單用戶盈虧 * 分潤比例；
• 累加該交易員下的全部跟單用戶的分潤金額，即需劃轉給帶單員的分潤總金額；
舉例
| 跟單用戶 | 第一週 | 第二週 | 第三週 | 第四週 | 第五週 | ... |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已實現盈虧 | 100 | 200 | 200 | 300 | 400 | |
| 未實現盈虧 | 100 | -300 | 100 | -100 | 200 | |
| 累計淨盈虧 | 200 | -100 | 300 | 200 | 600 | |
| 最新高水位線 | 0 | 200 | 200 | 300 | 300 | |
| 符合分潤的跟單用戶盈虧 | 200 | 0 | 100 | 0 | 300 | |
| 分潤比例 | 10% | 10% | 10% | 10% | 10% | |
| 分潤金額 | 20 | 0 | 10 | 0 | 30 |
CFD 合約核心指標計算
盈虧
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計算公式
期間盈虧 = 當前資產 – 期間累計入金 + 期間累計出金 – 期初資產 -
舉例
當前資產 150，七日前資產 100，期間累計入金 20，期間累計出金 10，則七日盈虧為：
七日盈虧 = 150 – 20 + 10 – 100 = 40
收益率
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計算公式
收益率 =（期末資產 – 期間累計入金 + 期間累計出金 – 期初資產）/（期初資產 + 期間累計入金） -
舉例
當前資產 150，七日前資產 100，期間累計入金 20，期間累計出金 10，則七日收益率為：
七日收益率 = (150 – 20 + 10 – 100) / (100 + 20) = 33.33%
夏普率
- 計算公式
最大回撤
-
計算公式
最大回撤率 (MDD) = Max[(歷史最大收益率 – 當日收益率) / (歷史最大收益率 + 1)] -
7 日最大回撤舉例
6 月 8 日 0 點計算的最大回撤，需要以 6 月 8 日 0 點的收益率為起點，計算 6.1–6.8 期間 7 天回撤並找出最大值
| 日期 | 收益率 | 峰值 | 回撤率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 2023-6-8 | 70.00% | 100.00% | 15.00% | - |
| 2023-6-7 | 20.00% | 100.00% | 40.00% | - |
| 2023-6-6 | 55.00% | 100.00% | 22.50% | - |
| 2023-6-5 | 7.00% | 100.00% | 46.50% | - |
| 2023-6-4 | 0.00% | 100.00% | 50.00% | 50.00% |
| 2023-6-3 | 8.00% | 100.00% | 46.00% | - |
| 2023-6-2 | 100.00% | 100.00% | 0.00% | - |
| 2023-6-1 | 75.00% | 75.00% | 0.00% | - |
CFD 合約跟單常見問題
- 停止跟單後，為什麼會顯示「跟單停止中」狀態？
因為 CFD 合約市場存在休市期，當跟單用戶持有休市狀態的持倉時，會顯示「跟單停止中」狀態。當市場開市後，系統將自動結算並停止您的跟單。
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