美元指數與外匯

Gate News 消息，據 Gate TradFi 最新數據，USDCLP（US Dollar vs Chile Peso）瞬時下跌 1.5%，當前波動幅度明顯高於近期平均水平，市場活躍度上升。

聯邦準備理事會於 5 月 24 日宣布，聯邦公開市場委員會（FOMC）一致選舉 Kevin Walsh 出任新任主席。

根據 Jin10 Data Center，CFTC 針對截至 5 月 19 日當週的外匯商業部位持倉報告已更新，且現已可供查閱。

歐洲央行（ECB）主席 Christine Lagarde 表示，5 月 24 日目前的不確定性過高，無法對利率作出承諾。該央行將於 6 月修正其通膨預測，並在當時基於所有可用數據，全面評估經濟狀況。

根據 CFTC，投機者在截至 5 月 19 日的一週內，將 CBOT 美國公債期貨的淨空單部位增加了 5,820 張合約，至 178,674 張。

根據美國財政部，在最新一期每兩週報告中，外國投資人購買了 56.29 億美元的 3 年期國庫券，較前一期的 68.34 億美元下降。10 年期國庫券的買入額達 62.30 億美元，較先前的 57.89 億美元上升。外國投資人也買入了 27.67 億美元的 30 年期公債，較上一期的 23.13 億美元相比。

聯準會（Fed）理事克里斯托弗・沃勒（Christopher Waller）近日表示，考慮未來的降息將是不合理的，因為近期經濟數據顯示應如此。他的言論反映出聯準會目前的立場，即在通膨仍是關注重點的情況下，維持較高的利率。

根據 ING、Goldman Sachs 和 Barclays 的債券策略師說法，即使伊朗衝突結束，長期借貸成本仍可能維持在多年高點附近。Jin10 於 5 月 24 日報導。 策略師指出，實質殖利率上升——即扣除通膨後的殖利率——反映的不只是由戰爭推動的價格壓力。關鍵驅動因素包括擴大的公共債務負擔、持續的人工智慧投資資金流，以及市場對中央銀行將維持或上調利率、而非調降利率的預期不斷增長。分析師也表示，即便油價上漲趨勢出現逆轉，近期長期殖利率的升幅也不太可能完全回撤。

美國聯邦準備理事會（Fed）理事華勒（Waller）在 5 月 24 日表示，美聯準不應再發出進一步的降息訊號。該評論發布之際，美元指數（DXY）出現溫和的短期上漲，反映市場對美國貨幣政策走向的更廣泛預期。

根據 Jin10 指出，5 月 22 日，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，央行不應再將額外降息視為預設政策方案，理由是中東緊張局勢升溫以及大宗商品成本上升之際，通膨風險也在提高。沃勒表示，在目前 3.5%-3.75% 的區間內使利率維持穩定，可能是可預見未來的適當做法。他補充說，若通膨無法迅速走弱，他無法排除未來的升息可能，美聯儲應告知其下一步可能是降息或升息。這項轉變標誌著沃勒在 2026 年 1 月時的立場出現轉向，當時他支持降息。

根據 5 月 24 日 CME FedWatch 數據，美聯儲在截至 12 月維持利率不變的機率為 32.1%。累計上調 25 個基點的可能性為 42.5%，上調 50 個基點為 20.6%，上調 75 個基點為 4.4%，上調 100 個基點為 0.4%。截至年末至少一次升息的合計機率為 67.9%。

比特幣在週六大幅反彈，此前唐納·川普（Donald Trump）總統宣布，與伊朗以及多個中東國家之間的和平協議已在很大程度上談妥。該加密貨幣在週五晚些時候至週六初期間約下跌 4%，盤中一度觸及近 74,000 美元後掉頭。川普發布消息後，比特幣重新朝 76,700 美元移動，並短暫測試 77,000 美元區域，收復了先前當天所記錄的部分跌幅。參與談判流程的國家包括沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國（United Arab Emirates）、卡塔爾、巴基斯坦、土耳其、埃及、約旦以及巴林。川普表示，該協議仍需在美國、伊朗以及其他參與會談的國家之間進行最終敲定。消息公布後，整體加密貨幣市值約回升 750 億美元，顯示市場把這項進展視為廣泛的宏觀事件，而非比特幣特定的催化劑。 何以霍爾木茲海峽重要 川普公告中最重大的細節，是計劃重新開放霍爾木茲海峽，這是全球石油運輸的關鍵航道。海峽的關閉在衝突期間加劇了對能源價格的壓力。油價在公告後走緩，WTI 跌至約 96 美元，布蘭特原油（Brent crude）也下滑至約 103 美元。這兩項基準仍明顯高於衝突前水準。 較高的油價會推升通膨預期，使央行政策

根據 Jin10 於 5 月 23 日的說法，歐洲央行（ECB）貨幣政策委員會成員 Yannis Stournaras 表示，維持 ECB 的公信力，為 6 月的升息提供了強有力的論據。隨著持續的美國-伊朗緊張局勢使通膨前景惡化，Stournaras 警告，歐元區消費者可能開始懷疑政策制定者的行動承諾。 「升息會為民眾與就業帶來代價，因此我希望我們不必這麼做。但如果情況持續，而我們不採取行動，問題就會出現，」Stournaras 說。 「就 ECB 的公信力以及我們的應對機制而言，我們可能得在 6 月上調利率。」

根據 CryptoQuant 分析師 Axel Adler Jr 在 5 月 24 日的說法，比特幣已失去結構性看漲動能，因為總體經濟因素重新主導市場。現貨比特幣 ETF 的 30 天淨流入降至 3.628 億美元，顯著低於 2024 年 12 月創下的 132.1 億美元高點。該分析師指出，包含美元指數（DXY）、10 年期美國公債殖利率與 VIX 波動率在內的宏觀環境因素，正驅動市場走向，且所有目前的反彈在 Impulse 指標回到零線以上之前仍未獲確認。

中國人民銀行於 5 月 24 日宣布，將於 5 月 25 日進行 6000 億人民幣中期借貸便利（MLF）操作，期限為一年。

根據 CFTC 數據，截至 5 月 19 日當週，投機者在 CBOT 10 年期美國公債期貨的淨空倉部位增加了 66,885 口至 848,052 口，同時將 2 年期公債期貨的部位減少了 41,775 口至 1,560,837 口。超長到期公債期貨的淨空倉部位增加了 15,470 口至 254,464 口，而 5 年期公債期貨的部位則減少了 11,629 口至 1,350,516 口。

根據 CFTC，在截至 5 月 19 日的一週內，CBOT 美國國債期貨中的投機性淨空頭部位增加了 5,820 口，總計達到 178,674 口。

根據市場數據，土耳其央行於週五進行了價值 18 億美元的里拉外匯遠期銷售結算。

美國 2 年期公債殖利率接近其盤中高點，目前交易在 4.123%。