一直在關注一些用閒錢可以買的最佳金融股，說實話，金融科技的角度比傳統銀行現在更有趣。原因如下：隨著利率下降，傳統銀行的利潤空間受到壓縮，但數字優先的玩家？他們實際上正在取得進展。

首先吸引我注意的是 SoFi。它始於2011年，最初只做學生貸款，但已經演變成一個完整的生態系統——汽車貸款、房貸、個人貸款、信用卡、保險、加密貨幣交易，應有盡有。他們幾年前收購了 Galileo (一個支付處理商)，並在2022年獲得了銀行牌照。成長數據相當驚人：從2021年底的2.5百萬會員增長到2025年第三季度的12.6百萬。在用戶產品方面，從190萬增至1860萬。

他們成功的關鍵在於數字原生策略——沒有實體分行的開銷，並且吸引了大量年輕客戶。千禧世代和Z世代實際上很願意使用他們的平台。即使學生貸款暫停和利率上升帶來阻力，他們仍然持續推進。現在他們正轉向收費服務，以降低利率風險。分析師預測到2027年，營收年複合成長率達23%，調整後EBITDA成長38%。以19倍今年調整後EBITDA估值，企業價值達315億美元，對於一個金融科技公司來說，似乎並不過分。

接著是 Nu Holdings。他們擁有 NuBank，基本上主導拉丁美洲的直銷銀行市場。成立於2013年，他們做的事情和 SoFi 類似——吸引年輕族群和大量未曾銀行服務的人。從2021年底的5390萬用戶到2025年第三季度的1.27億，用戶數幾乎翻倍。他們的活躍率從76%提升到83%，這顯示出真正的用戶參與，而不僅僅是註冊數。他們還加入了貸款、電子商務整合和加密工具。

Nu在巴西、墨西哥和哥倫比亞的市場最為強勢，但他們剛剛申請美國銀行牌照。這才是真正的故事——他們可能打開一個全新的市場。預計拉丁美洲的金融科技市場將以每年15.1%的速度增長，收入和網路滲透率持續上升。對於像Nu這樣的先行者來說，這是一個巨大的成長空間。預計到2027年，營收和每股盈餘將分別成長30%和37%。

當然，Nu的市盈率高達46倍，並不算便宜。但如果他們成功擴展到美國並持續吸引用戶，潛在的上行空間可能相當可觀。這兩隻在金融科技領域的最佳股票，與傳統銀行根本不同——它們不是在對抗利率環境，而是在建立平台。如果你有1000美元想投資於成長型股票，這些值得深入研究。金融科技的顛覆故事遠未結束。