最近我一直在觀察市場上這個有趣的緊張局勢。

我們有像亞馬遜和微軟這樣的AI公司因為在數據中心和資本支出上花費巨大而遭受重創——
亞馬遜在宣布2000億美元的AI支出計劃後，今年迄今已下跌9%，
而微軟儘管營收增長17%，盈利表現出色，但股價仍下跌17%。
但事情變得更瘋狂的是：軟體股的跌幅甚至更大。
整個SaaS行業現在正處於人們稱之為「SaaSpocalypse」的狀態。
Salesforce、Adobe、Oracle——都在遭受重創，因為投資者認為AI代理最終會取代傳統的企業軟體。
說實話，這個說法在我看來相當有缺陷。
來自Nvidia的黃仁勳出來說，基本上認為這是不合理的，我覺得他有道理。
這些SaaS公司為特定行業需求打造了專門的軟體。
通用AI不可能一夜之間取代這些軟體。
更可能的是，我們會看到AI公司與軟體製造商合作，讓他們的工具變得更好，而不是摧毀它們。
如果你也認為——像我一樣——這次賣壓被過度反應了，
其實有一個不錯的方式可以操作。
iShares擴展科技-軟體ETF（IGV）讓你一次性接觸到114家北美軟體公司。
前幾大持股是微軟（9.7%）、Palantir（8.2%）、Salesforce（7.7%）、Oracle（7.2%）和Intuit（5.2%）。
自2001年以來，該基金的年均回報率約為10.4%，
收取的管理費僅為0.39%，目前的市盈率為35.2——
略高於納斯達克100指數的32.4，但如果你看好軟體反彈，這是合理的。
有趣的是，許多這些軟體公司也在進入電子學習和線上教育平台，
這是另一個尚未被充分估價的成長方向。
你基本上是在押注軟體行業，這比試圖挑選個別贏家要好得多。
我認為，如果你覺得SaaSpocalypse的說法被過度誇大——我也是——
這個ETF讓你一次性買入優質軟體股的低點，可能是未來幾個月的不錯入場點。