大家都在談論 NVIDIA、Palantir、Vertiv 在人工智能領域的表現，但說實話，還有一整層公司大多數人沒有注意到，這些公司同樣能從這波浪潮中受益。

我最近一直在關注 Photronics。它的 Zacks 排名是 2（買入），基本上掌握了光罩市場——他們製造這些在半導體晶圓上印刷電路的模板。這是芯片生產的關鍵材料。它在二月末左右曾有一次穩健的突破，但並沒有持續到你希望看到的程度。不過重點是——隨著 AI 芯片變得越來越複雜，它們在供應鏈中的角色變得更加重要。它們最新的財報顯示高端收入創新高，且美國市場表現堅挺。此外，它們正大幅增加資本支出。上一財年資本支出達到 1.881 億美元，去年則是 1.31 億美元。這是真金白銀，用於在美國和韓國擴展業務。每股盈餘的預期也仍在上升。

然後是 Teradyne。他們生產測試芯片的設備，顯然，增長最快的領域是 AI 數據中心芯片和加速器。越複雜的芯片，測試需求就越高，而目前的 AI 芯片幾乎是最複雜的。股價今年已經漲了 40%，表現相當不錯。他們獲得了 Zacks 排名 1（強烈買入），而且每股盈餘展望也非常看好。

有趣的是，這兩家公司相較於大家不停討論的巨頭股，卻一直低調行事。但它們實際上是整個 AI 基礎建設的基石。沒錯，近期股價也有些波動，但基本面和預期修正都講述著不同的故事。如果你在考慮 AI 供應鏈的角度，而不僅僅是那些頭條公司，值得留意這些公司。