比特币矿工IREN完成30亿美元可转换债券发行，以推动人工智能转型

简要概述

• IREN Limited 已完成一笔30亿美元的可转换高级债券发行，用于资助AI基础设施扩张。
• 净收益合计为29.6亿美元，其中2.013亿美元用于封顶认购交易。
• 本次发行紧随与英伟达和微软在AI云服务方面的多项重大交易之后。

比特币矿业公司 IREN Limited 周四表示，公司已完成一笔30亿美元的可转换高级债券发行，筹集资金以加速其从加密货币挖矿向AI基础设施服务的转型。
这些可转换债券的年息为1%，将于2033年到期，转换溢价为在 IREN 股价之上高出32.5%。债券依据规则144A以私下方式向合格机构投资者出售，在扣除费用和开支后，净收益为29.6亿美元。
公司从募集资金中拨出2.013亿美元，用于资金封顶认购交易，封顶价格为每股110.30美元——相当于在5月11日记录的每股55.15美元股价之上高出100%。封顶认购结构旨在减少债券转换可能带来的潜在稀释，同时让现有股东能够分享上行收益。

此次融资紧随一连串快速达成的AI协议，这些协议已重塑了IREN的商业模式。2025年11月，公司与微软签署了一份价值97亿美元的AI云托管协议。随后在5月初，公司又与英伟达达成协议，以在全球部署最多5吉瓦的AI数据中心产能。

英伟达的协议包括一份为期五年的34亿美元AI云合同，用于空冷的Blackwell GPU；同时还包括一份为期五年的认股权证，最高可按每股70美元购买3000万股IREN股票。在宣布与英伟达合作后的数日内，IREN还完成了一笔6.25亿美元的全股票收购，用于收购软件服务提供商 Mirantis。
据 Yahoo Finance 数据，截至周五目前，IREN 股价已下跌超过8%，原因是更广泛的加密货币股票出现回调；近期股价报53.55美元。过去一个月股价上涨超过9%，过去六个月上涨15%。

随着对AI算力需求的不断增长，主要的比特币矿业公司总体上都已积极拥抱这一趋势；其中许多公司签署了数十亿美元级别的交易——例如 Keel Infrastructure（此前为 Bitfarms）已彻底关闭其挖矿业务，转而服务于AI与高性能计算（HPC）需求。
4月下旬，投资银行Bernstein的分析师表示，他们预计 IREN 将在2030年前完全退出比特币挖矿，并将在未来几年逐步降低挖矿侧重点，同时将其硬件重新用于AI与HPC用途。